Este gráfico explica por qué el 90% de los inversores pierde dinero en bolsa.
Y no tiene nada que ver con falta de rentabilidad.
El problema es que confunden volatilidad con riesgo. Y venden en el peor momento.
El gráfico muestra la mayor caída intraanual del mercado bursátil global (MSCI World USD) en cada uno de los últimos 54 años.
Los números son brutales:
31 de 54 años: caída del 10% o más (57% de las veces)
13 de 54 años: caída del 20% o más (24% de las veces)
Frecuencia: corrección del 20% cada 4 años de media
Las caídas más violentas:
1974: -35%
2008: -52% (crisis financiera)
2020: -34% (COVID)
2022: -27% (inflación + subidas Fed)
¿Qué significa esto?
Que las caídas del 10-15% no son crisis. Son el funcionamiento normal del mercado. Son el peaje que pagas por rentabilidades a largo plazo.
El problema no es el mercado. El problema es que la mayoría de inversores trata cada caída del 10% como si fuera 2008.
Y venden en el peor momento.
La clave: diferenciar ruido de señal.
Una caída del 10% es volatilidad. Una del 30%+ con recesión es crisis. Confundirlas te cuesta dinero.
El gráfico también muestra algo más: pese a 31 años con caídas del 10%+, el MSCI World ha ofrecido rentabilidad anual media del +10% desde 1972.
Traducción: los que aguantaron la volatilidad ganaron. Los que vendieron por pánico, perdieron.
Moraleja:
Las caídas del 10% pasan casi todos los años. Las del 20%, cada 4 años. Las del 30%+, cada década.
Si no estás preparado para soportar una caída del 20% sin vender, no deberías estar 100% en bolsa.
Porque no es cuestión de si llegará la próxima corrección. Es cuestión de cuándo.
Y cuando llegue, quien la entienda como parte del sistema ganará. Quien la entienda como el fin del mundo, perderá.
Abrazos,
PD: Lo viejo sigue nuevo:
Y esto es aplicable ahora que podemos saber de todo gracias a Internet…
