Pensiones: haciendo trampas al solitario

Nos seguimos haciendo trampas y nadie se sonroja. Se cambió la ley para que se frenara el aluvión de jubilaciones anticipadas y ni a tiros, nadie se jubila a los años que marca la ley, se siguen prejubilando antes… Ocurre con casi todo lo legislado, no sirve para nada!!! Mientras, languidecemos…

La edad de jubilación sólo sube en la ley: los españoles siguen retirándose a los 64,1 años de media

En 2016, la edad media se mantuvo pese a que la edad legal subió

El retraso de la edad legal de jubilación que se empezó a aplicar en 2013 no ha afectado a los españoles. A pesar de que sobre el papel, los ciudadanos tendrían que trabajar cuatro meses más que antes de que entrara en vigor la reforma, la edad media de jubilación no sólo no ha subido, sino que se ha reducido en un mes, pasando de los 64,2 años de 2013 a los 64,1 años de 2016 (están disponibles las cifras hasta octubre), según datos de la Seguridad Social.

De acuerdo con estas cifras, en los diez primeros meses del año se retiraron un total 265.557 españoles, de los que 117.420 lo hicieron antes de cumplir los 65. Esto supone que el 44,2% de todas las altas de jubilación lo hicieron antes de esa edad. De ellos, más de 96.000, el 36% del total lo hicieron con 61, 62 o 63 años.

Si a ellos les añadimos los que se retiran con 60 años y menos, el resultado es que prácticamente 100.000 españoles (99.971), el 37% de los que se jubilaron en los diez primeros meses del año, lo hicieron con 63 años o menos. La proporción no sólo no ha bajado respecto al año anterior sino que ha subido ligeramente, pasando del 36 al 37% del total de los retirados.

Sólo el 7,5% lo alarga más allá de los 65 años

No obstante, la edad más común para jubilarse sigue coincidiendo con lo que dice la ley: en total 128.148 personas lo hicieron el año que cumplieron 65, es decir, el 48% del total de los que se jubilaron hasta octubre lo hicieron con la edad que dice la ley. Sólo 19.989, el 7,5% del total, optaron por retirarse más allá de los 65.

Hay que recordar que para la jubilación ordinaria las edades vigentes son: 65 años si se han cotizado más de 36 años y 65 años y 4 meses si no se ha llegado a este periodo de cotización. A partir del 1 de enero, para jubilarse a los 65 habrá que haber trabajado más de 36 años y 3 meses, si no, habrá que retirarse con 65 años y 5 meses. No obstante, hay muchos colectivos que pueden acceder a la jubilación anticipada, incluso sin ser penalizados económicamente.

Los datos de la Seguridad Social dicen que los que se jubilan antes de los 65 tienen pensiones más altas. Los que lo hicieron hasta octubre recibieron una pensión inicial de 1.554,36 euros, un 16% más que la media (1.333 euros al mes) y un 34% más que la que recibe los que se retiran una vez pasada la edad legal (1.158 euros mensuales).

Abrazos,

PD1: Es una burrada. Las pensiones, su número no su importe, ha seguido subiendo de forma imparable en los últimos años. En un país de vagos (perdóname el que no lo sea), no se quiere trabajar, todos se quieren jubilar…

La pensión de jubilación acaba el año en máximos: ha subido un 45% en 10 años

Las dos últimas reformas ahorrarán casi 3.500 millones ente 2015 y 2107, pero queda pendiente abordar la insuficiencia de ingresos para evitar que las prestaciones caigan un 40% de aquí a 2050.

La reforma del sistema de pensiones es uno de los grandes retos del Gobierno en esta legislatura. El tema está ya en boca de todos los expertos y en el Congreso de los Diputados, donde la Comisión del Pacto de Toledo trabaja a contrarreloj para presentar sus conclusiones en primavera. Y no es para menos, el gasto en pensiones sigue marcando máximos históricos y el número de pensionistas no para de aumentar, ni dejará de hacerlo en los próximos años, así que es necesario pensar en nuevas fuentes de ingresos que garanticen la viabilidad del sistema.

De hecho, el gasto total del sistema acabó 2016 en un nuevo máximo histórico: 8.623 millones, un 62% más que hace 10 años. Y el 70% del total de ese gasto se destina a pagar las pensiones de jubilación. Este tipo de pensionistas ha aumentado un 20% desde el año 2006 y la pensión media que perciben ha crecido un 45%. Y las perspectivas demográficas no son muy positivas. Según el INE, el número de pensionistas va a aumentar exponencialmente en los próximos años y también crecerán las cuantías de las prestaciones, lo que evidencia la necesidad de hacer cambios.

Los últimos gobiernos que han pasado por La Moncloa han avanzado algo poniendo en marcha dos reformas, pero se han centrado en recortar los gastos sin atender al problema de ingresos que está haciendo que modelo se desangre. Según figura en la actualización del programa de estabilidad que el Gobierno ha enviado a Bruselas, las dos reformas contendrán el gasto casi en 3.500 millones entre 2015 y 2017. Y esta contención irá cogiendo fuerza según pasen los años, sobre todo a partir de 2019, con la entrada en vigor del factor de sostenibilidad.

El gasto se va a reducir, pero hay que mejorar los ingresos del sistema

El problema es que, al atender solo al elevado gasto del sistema, el ajuste recaerá directamente en las prestaciones, que caerán inevitablemente con el paso de los años. De hecho, los expertos aseguran que las pensiones bajarán un 40% hasta 2050 si no se hace nada para evitarlo. Así que ahora toca abordar la insuficiencia de ingresos para intentar garantizar el acceso a prestaciones dignas en los próximos años.

Los expertos ya han empezado a plantear algunas propuestas y el Gobierno ya ha puesto sobre la mesa las ideas que baraja para la próxima reforma. De hecho, ya ha aprobado una subida de las bases de cotización para 2017 y ha asegurado que pretende financiar las tarifas planas y otras reducciones de cotizaciones vía Presupuestos. Además, existe bastante consenso en cuanto a la necesidad de mejorar la financiación de la Seguridad Social desde la Administración central, pero sin modificar la naturaleza del sistema.

Para aplacar la incertidumbre que está generando el agotamiento del Fondo de Reserva, la conocida como 'hucha de las pensiones', el Ejecutivo ya ha dicho que estudia la posibilidad de financiar las pensiones a través del Tesoro, pero solo de forma temporal hasta que mejoren los ingresos del sistema. Una medida de este tipo entorpecería la reducción de la deuda pública y haría que los españoles siguieran debiendo 24.000 euros por cabeza en deuda al final de la legislatura.

La reforma no puede esperar

Lo que está claro es que la reforma no puede esperar y tiene que ver la luz esta legislatura. La Seguridad Social se va a anotar este año el mayor déficit de su historia y se convertirá en la gran responsable del déficit público en 2019. En ese momento, casi todas las administraciones habrán saneado sus cuentas y la Seguridad Social seguirá con un déficit del 1%. Parece que va a ser muy costoso reducir su desfase.

Lo que no está tan claro es si la reforma que se plantee llegado el momento será un nuevo parche para el sistema o abordará realmente las dificultades actuales y garantizará su viabilidad en el futuro. En primavera, el Pacto de Toledo presentará sus recomendaciones y pasará la pelota al Gobierno, que tendrá que abordar la difícil tarea de impulsar una reforma complicada y convencer a un Parlamento inusualmente fragmentado. Veremos si es capaz.

PD2: Cuando se crearon los “Estados del Bienestar”, y se fijó los 65 años como edad de jubilación, la esperanza de vida media era inferior a los 60… Ahora ya sabes cómo están las cosas… Nos morimos cada vez más tarde, y nos jubilamos antes de que nos toque…

Y salen los políticos diciendo que van a potenciar la natalidad. No se enteran de nada. No se tienen hijos no porque no haya ayudas para tenerlos. No es tema económico. No se tienen hijos no porque la economía vaya bien o mal. Es un problema social, la sociedad consumista ha generado otras prioridades y la carga de tener hijos no es la prioritaria. Hay que viajar a todas partes, hay que tener de todo, hay que vivir a tope, como si no hubiera mañana…

El mejor ejemplo es Francia versus Alemania. Evolución demográfica Francia y Alemania 2006--2011. En menos de 20 años, incluso contando con la inmigración, Francia habrá superado a Alemania en población. De locos!!! Y eso que Alemania va mucho mejor, económicamente hablando, que Francia.

Y no es por la falta de ayudas por tener hijos, es por la precariedad de los trabajos. Todos temen que les llegue el despido, muchos están muy precarios:

La última medida de dar a los padres un mes de baja por maternidad es de coña… ¿Quién se la va a pedir? Cuando vuelvan al trabajo, les mirarán con muy malos ojos si se han largado un mes porque hayan parido sus mujeres…, salvo a los funcionarios para los que son muchos “moscosos” más…

Sólo lo ha conseguido Francia con las ayudas estatales:

Pero creando un estado elefantístico, que no se pueden permitir.

Así que mientras no se quieran tener hijos no hay nada que hacer, sino depender que nos entre de fuera. Y últimamente no quieren venir a estar parados en España:

Es un cambio de valores lo que habría que hacer, no + ayudas económicas. Y ese cambio de valores es muy lento en el tiempo. Hemos hecho una España tan “progre”, tan permisiva con los gays, con la igualdad de género, con todo lo ultramoderno, que vete tú ahora a decirle a la gente que procree. Clarinete… Han faltado líderes políticos y sociales que marquen la pauta, que arrastren a los demás. Ahora lo único que prima es copiar lo que hacen los famosetes, ser “influencer” en las redes sociales, y darle todo el gusto al cuerpo que podamos… La máxima ilusión de la gente es ser rico, tener de todo, satisfacción total de los sentidos, y tener hijos no está en ninguna de sus prioridades. No way!!!

Necesitamos mucho ejemplo de personas ejemplares, para que la gente copie lo bueno de ellas, no que salga en el telediario un político del PP, con la pirámide de la población a su espalda, que es gay, a decirnos que las pensiones no tienen ningún problema, que para eso está la deuda (que pagarán nuestros hijos/nietos), que van a mejorar la natalidad con ayudas a la acogida de niños y los vientres de alquiler… Míseros!!! No tienen ni puta idea, ni ganas de mejorar nada. Es un puro engaño de esta España atontada que tenemos, donde Dios no existe y el sentimiento familiar desvanece.

PD3: Dicen que estos días, Dios se ha vuelto loco: https://www.youtube.com/watch?v=JaVwv50dieI

globalización

“I pencil”, “Yo, lápiz”, es un famoso artículo de Leonard Reeden The Freeman, de diciembre de 1958. Es la historia de su vida y sus antepasados, contada por un sencillo lápiz al autor del artículo. Deliciosa. Cuenta la historia de la madera, los árboles, las hachas, los camiones que transportaban la madera, el grafito, las minas, la pintura, la goma… La vida de miles de personas que han participado, de manera anónima, en algo tan sencillo como fabricar un lápiz y ponerlo a nuestra disposición en una papelería próxima. Aconsejable para todos, pero sobre todo para los niños, para que hagan el esfuerzo de pensar cuánta gente ha contribuido, desde lugares a menudo muy distantes, a hacerles la vida agradable. En Economía también usamos a veces el ejemplo de la botella de leche que nos encontramos (o mejor, se encuentran los americanos) cada mañana en la puerta de su caso. Un canto al libre mercado, a la ausencia de regulación y control, al espíritu de servicio. Y a la globalización.

Yo, el lápiz

Por Leonard E. Read

Yo soy un lápiz de grafito, el típico lápiz de madera tan conocido por todos los que saben leer y escribir. Escribir es al mismo tiempo mi vocación y mi distracción; eso es todo lo que hago.

Yo, el lápiz, si bien en apariencia soy algo sencillo, merezco tu asombro y admiración. En realidad, si ustedes consiguen darse cuenta del milagro que vengo a simbolizar, podrán ayudar a la libertad que desgraciadamente la humanidad va poco a poco perdiendo. Tengo una profunda lección que enseñar. Y puedo transmitirla mejor que lo que un automóvil, un aeroplano o una lavadora de platos podrían hacerlo, en virtud de ser aparentemente algo muy simple.

¿Simple? Sin embargo, NI UNA SOLA PERSONA SOBRE LA TIERRA SABE COMO HACERME. Esto suena fantástico ¿no es cierto? Especialmente cuando se toma conciencia que alrededor de quinientos millones de unidades como yo son producidas en los Estados Unidos cada año. Tómenme y obsérvenme. ¿Qué es lo que ven? Sus ojos no encontrarán gran cosa: hay un poco de madera, barniz, la etiqueta, la mina de grafito, algo de metal y una goma de borrar.

Mi árbol familiar comienza con lo que en los hecho es precisamente un árbol: un cedro de fibra recta que crece en el norte de California y Oregon. Contemplen ahora todos aquellos elementos que la tarea de cortar el árbol y transportar los troncos hasta la vía del ferrocarril requiere: sierras, camiones, sogas y mucho otros pertrechos. Piensen en todas las personas y en las innumerables técnicas que intervinieron en su fabricación: en la extracción del mineral, la obtención del acero y su conversión en sierras, ejes, motores; el cultivo del cáñamo y su paso por todas las etapas hasta llegar a la soga pesada y resistente; los campamentos de los obreros con sus camas y comedores.

Los troncos son transportados hacia un aserradero en California. ¿Pueden ustedes imaginar a todo aquellos individuos que participan en la fabricación de los vagones, los rieles, los motores del ferrocarril y en la instalación de los sistemas de comunicación? Consideren las tareas que se llevan a cabo en el aserradero. Los trancos de cedro son cortados en pequeñas láminas de menos de un cuarto de pulgada de grosor cada una. Las mismas son secadas y entintadas por las mismas rezones por las que las mujeres ponen rouge en sus rostros: la gente prefiere que yo luzca hermoso y no de un blanco pálido. Las láminas de madera son enceradas y secadas en un horno nuevamente. ¿Cuántos conocimientos intervinieron en la fabricación de la tina y de los hornos, en la generación de calor, en la luz y la energía, las poleas, los motores, y en todas las cosas qua la fábrica requiere? ¿Incluimos a los que realizan la limpieza de mis ancestros? Sí, y también a quienes vertieron el concreto para edificar la represa hidroeléctrica que suministra de energía a la fábrica.

Mi punta en sí misma es compleja. El grafito es extraído de Sri Lanka. Tengan presente a los mineros y a todos aquellos que produjeron sus diversas herramientas y a los que elaboraron las bolsas de papel en las cuales el grafito es transportado y a quienes fabricaron las cuerdas con las cuales se atan las bolsas y a aquellos que las cargaron y a los que fabricaron esos barcos. Inclusive los encargados del faro que guía las naves y los operarios del puerto participaron en mi nacimiento.

El grafito es mezclado con arcilla proveniente de Mississippi en la cual el hidróxido de amonio es utilizado en el proceso refinado. Posteriormente, agentes humectantes son añadidos, tales como sebo sulfurado, que es grasa animal químicamente tratada como ácido sulfúrico. Luego de pasar por numerosas máquinas, la mezcla finalmente luce como salida de un picador de carne, y pasan a ser cortadas a medida, secadas y horneadas por varias horas a una temperatura de 1000 grados Celsius. Para aumentar su resistencia y suavidad, las puntas son tratadas con una mezcla caliente que incluye cera proveniente de México, parafina y grasas naturales hidrogenadas.

La madera de cedro recibe seis manos de esmalte. ¿Tienen idea de cuáles son todos los ingredientes del esmalte? ¿Se le ocurriría a alguien pensar que as refinerías de aceite de castor forman parte de él? Pues así es,. Al mismo tiempo, el proceso a través del cual se logra que el esmalte tenga un atractivo color amarillo, involucra las habilidades de más personas que las que alguien podría llegar a enumerar.

Mi pequeña porción de metal, está hecha de cobre. Piensen en todos aquellos que se dedican a la extracción de zinc y del cobre, y en quienes conocen las técnicas para producir finas y brillantes láminas con ambos elementos naturales. Los negros anillos que se observan en mi cuerpo, son de níquel negro. ¿Qué es el níquel negro y cómo se le aplica? As su vez, la historia completa de por qué el centro de mi cuerpo no posee níquel negro demandaría páginas enteras para explicarla.

Luego llega el momento de mi "coronación", a la que poco elegantemente se le conoce en el mundo comercial como "la arandela", la parte que los individuos utilizan para borrar aquellos errores que cometen conmigo. Un ingrediente llamado "factice" es lo que constituye esa parte de mi ser. Es un producto de características similares al caucho, hecho con un aceite proveniente de las Antillas Holandesas, mezclado con cloruro sulfurado. La llamada "goma", contrariamente a la opinión popular, se utiliza solamente para pegar. Existe también, numerosos agentes vulcanizadores y aceleradores. Por ejemplo, la piedra pómez proviene de Italia, y el pigmento que le otorga a la arandela su color es cadmio sulfurado.

¿Quiere alguien desafiar ahora mi afirmación inicial de que ningún individuo sobre la Tierra sabe cómo fabricarme? En realidad, millones de seres humanos han participado en mi creación, cada uno de los cuales sólo conoce muy poco del resto. Pero no hay un solo individuo entre todos esos millones de seres, incluyendo al presidente de la compañía de lápices, que contribuya a mi elaboración más que una infinitesimal parte del conocimiento. La única diferencia que existe entre el minero que extrae el grafito en Sri Lanka y el leñador en Oregon está en el tipo de conocimiento que ambos poseen. Ni el minero ni el leñador pueden ser dejados de lado.

He aquí un hecho pasmoso: ni el minero que extrae el grafito, ni quienes conducen o fabrican los barcos o trenes o camiones, ni quien posee en funcionamiento la máquina que talla mis partes metálicas, realizan su tarea porque me quieren. Ellos me quieren aún menos de lo que puede llegar a hacerlo un alumno de primer grado.

En realidad, entre esta vasta multitud existe algo en común, que nada tiene que ver con la circunstancia de que alguna vez hayan visto un lápiz o aún de que sean o no cómo utilizarlo. Su motivación es algo que está más allá de mi propia existencia. Cada uno de estos millones de individuos observa que pueden intercambiar su pequeña arte de conocimiento respecto de cómo se produce un lápiz, por aquellos bienes y servicios que necesitan o desean, pudiendo yo encontrarme o no entre esos bienes.

Existe aún un hecho más pasmoso: La ausencia de una mente maestra, de alguien dictando o dirigiendo por la fuerza todas esas incontables acciones que me permiten cobrar vida. Ni el más mínimo rastro de tal clase de persona puede encontrarse. En cambio, hallamos a la Mano Invisible de Adam Smith trabajando. Este es el misterio al cual me refería al comienzo de mi relato.

Yo, el lápiz, soy una compleja combinación de milagros: un árbol, zinc, cobre, grafito, etc. Pero a todos estos milagros que se ponen de manifiesto en la Naturaleza se le ha añadido un milagro más aún más extraordinario: la configuración de creativas energías humanas, millones de pequeños conocimientos dando forma a una natural y espontánea respuesta a una necesidad y a un deseo humano y en ausencia de cualquier clase de mente maestra.

Lo expresado es lo que quise decir cuando escribí, "si consiguen darse cuenta del milagro que vengo a simbolizar, podrán ayudar a la libertad que desgraciadamente la humanidad va poco a poco perdiendo." Si alguien es consciente de que estos conocimientos se armonizarán natural y automáticamente dando forma a actividades creativas y productivas, en respuesta a las necesidades y demandas de los individuos, y en ausencia de toda mente maestra gubernamental y coercitiva, esa persona poseerá un ingrediente absolutamente esencial para la libertad: FE EN LA LIBERTAD INDIVIDUAL. La libertad es imposible sin esa fe.

Una vez que el gobierno toma para sí el monopolio de alguna actividad creativa, como por ejemplo el servicio de correos, la mayoría de los individuos creerá que la correspondencia no podrá ser eficientemente despachada por particulares actuando libremente. He aquí el motivo: Cada uno admitirá que por sí mismo no puede conocer todas las facetas que involucra la entrega de correspondencia. Será consciente también de que ningún otro individuo sabe tampoco cómo hacerlo. Estas percepciones son en realidad correctas. Nadie posee suficiente conocimiento para desarrollar un servicio nacional de correos, del mismo modo de nadie posee los suficientes conocimientos como para poder fabricar un lápiz. Ahora bien, ante la falta de fe en la libertad individual, ante el desconocimiento de que millones de pequeños conocimientos natural y milagrosamente confluirán para satisfacer una necesidad del mercado, la opinión pública arribará erróneamente a la conclusión de que el correo puede ser repartido por una "mente maestra" gubernamental.

Si yo, un lápiz, fuera el único artefacto que pudiera ofrecer testimonio acerca de lo que los hombres y mujeres pueden llegar a alcanzar cuando se les permite comerciar libremente, entonces quienes tienen poca fe tendrían un justo motivo. Sin embargo, observamos que el despacho de correspondencia es algo relativamente simple si se le compara, por ejemplo, con la fabricación de un automóvil o de una calculadora o con decenas de miles de otras cosas. En las áreas donde los individuos han sido dejados en libertad, ellos han logrado trasladar la voz humana alrededor del mundo en menos de un segundo; hacer llegar un evento visualmente y con movimiento hasta el hogar de cualquier persona al mismo tiempo en que está ocurriendo; transportar cuatro libras de petróleo desde el Golfo Pérsico hasta la Costa Occidental -media vuelta al mundo- por menos dinero que el que cobra el gobierno por despachas una simple carta hasta la vereda de enfrente.

La lección que tengo para transmitir es esta: Déjese a las energías creativas fluir libremente. Simplemente organícese a la sociedad para actuar en armonía con esta lección. Procúrese que la organización jurídica remueva todos los obstáculos lo más que pueda. Permítase que los conocimientos surjan libremente. Téngase esa fe en que los hombres y mujeres libres responderán a la Mano Invisible. Esa fe será ampliamente confirmada.

Yo, el lápiz, aparentemente tan simple, ofrendo el milagro de mi creación como testimonio de que esa fe resultará muy práctica, tan práctica como lo son el sol, la lluvia, un cedro y la buena tierra.

Abrazos,

PD1: ¿Hay una ética o dos éticas?

Corta distancia, orden abierto y ética

Un colega del IESE me explicó hace unos días cómo veía él el tema de los deberes morales en una sociedad abierta y compleja como la nuestra, a partir de las ideas de Friedrich von Hayek. En lo que yo llamaría la corta distancia (la familia, el barrio, la comunidad de vecinos) funciona una ética que se basa en las relaciones personales: yo tengo deberes concretos con mi familia, mis amigos, mis vecinos…, porque puedo identificar los impactos de mis decisiones sobre ellos. Por ejemplo, cuando pongo el televisor con alto volumen, he de pensar bien si esto molesta a los del piso de abajo, porque sé muy bien quiénes son los afectados por mi decisión, Y puedo olvidarme del efecto que pueda tener sobre los que viven a un cuarto de hora de mi casa, porque estoy casi totalmente seguro de que no les produzco un daño.

Sin embargo, cuando decido comprar un producto fabricado en Filipinas en lugar de uno fabricado en mi ciudad, no puedo conocer todos los impactos de mi decisión. Conozco los más próximos, claro: el fabricante perderá ventas, quizás tenga que reducir plantilla, traer el producto de lejos provocará contaminación… Pero hay otros efectos que son más difíciles de tener en cuenta: las necesidades de los empleados en la fábrica de Filipinas, su nivel de vida, la oportunidad de que sus hijos reciban una mejor educación, la creacion de empleo en la empresa que transporta los productos…

Mi colega me decía que debemos aplicar dos éticas distintas, según se trate de la corta distancia, donde puedo evaluar las consecuencias de mis decisiones, o de un orden abierto, en el que hay tantas consecuencias, directas e indirectas, que no podré tomar una decisión correcta.

Yo plantearía el problema de un modo distinto. El principio ético es el mismo: no puedo desentenderme de las consecuencias de mis decisiones sobre otras personas, por el daño (o beneficio) que les pueda causar y (algo muy importante para mí), por los efectos sobre mí mismo: si decido despreocuparme de los efectos de mi decisión, estoy convirtiéndome en un egoísta, estoy deteriorando mi calidad moral, estoy aprendiendo a olvidarme de las necesidades de los demás y, ya en el plano puramente material, no tendré derecho a quejarme el día en que un político populista proponga medidas que me harán daño, porque yo habrá contribuido a esa reacción, como parte de los efectos no conocidos y no previstos de mis acciones.

El principio es el mismo, pero cambia su concreción, y esa concreción se va produciendo, en cada caso, con la ayuda de las ciencias (en nuestro ejemplo, de la economía) y de las posturas que la sociedad va tomando (aunque estas pueden ser parciales y aun manipuladas) En el caso del volumen de mi televisor podré concretar mucho mejor lo que debo hacer, porque puedo prever las consecuencias para los demás, y porque tendré argumentos emocionales o sociales para no hacer daño a otro, porque es una persona próxima a mí, porque me imagino lo mal que lo pasará con mi ruido, porque quizás provoque una reacción violenta contra mí, porque adquiriré mala fama en la vecindario… Esto es más difícil cuando los efectos de mi decisión se producen muy lejos. Pero no puedo olvidarme de ellos. La idea del orden abierto me servirá para entender otros efectos, que yo no puedo percibir, que no son próximos a mí, pero que no son irrelevantes. No tendré medios para comprobar si el daño producido al empleado del fabricante próximo son más o menos importantes que los del trabajador filipino, y me tendré que fiar, quizás, de los criterios del mercado, que no son definitivos (no tienen en cuenta los aprendizajes morales, por ejemplo), pero que son relevantes, y que me pueden ayudar a tomar una decisión razonable.

Mi colega lo decía de otro modo: para el trabajador próximo, mi decisión es una violación de su “derecho” a tener un buen trabajo bien remunerado y protegido; para el trabajador filipino, mi decisión de comprar localmente crea un “privilegio” en el trabajador de aquí, a costa del de allá, que no tiene ni un buen trabajo, ni un buen sueldo, ni seguridad alguna. Con otras palabras, mi decisión puede contribuir a fomentar una reacción emotivista que, por tanto, mira mejor el que tengo al lado que al que está lejos, y que puede ser injusta, al menos en el sentido de que no reconoce los mismos derechos para todas las personas. Todos somos iguales, como diria Orwell, pero unos más iguales que otros.

Conclusión primera: no hay varias éticas, sino una sola, que habrá que aplicar a cada caso concreto de acuerdo con las circunstancias. Conclusión segunda: el estado del bienestar, tal como lo conocemos, da respuesta a unos problemas, pero no puede tomarse como la única respuesta, ni siquiera como la más ética. Conclusión tercera: cuando tengas que tomar una decisión, piensa en las consecuencias que tendrá, pero con criterio amplio: no te quedes en las que afectan a los de tu entorno próximo, porque puedes ser injusto (e ineficiente). Conclusión cuarta: y como es muy difícil acertar siempre, en un mundo complejo lleno de sistemas abiertos y de relaciones próximas, acostúmbrate a procurar se justo en todas tus decisiones: esto no garantiza que tus efectos sean socialmente los mejores, pero sí que, al menos, hará de ti una mejor persona. Y son las buenas personas las que toman las buenas decisiones.

Feliz Navidad y Prospero Año Nuevo 2017

Que estos días nos hagamos como niños y nos centremos en Belén, en que nace Jesús, Dios y bebé de carne y hueso, de la Virgen María, con la ayuda de San José.

Que nos olvidemos de tanta fanfarria, regalos y comilonas, evitemos excesos, y recuperemos la ilusión de los niños… Un fuerte abrazo

PD: si quieres releer las viejas postdatas aquí: http://laspostdatas.blogspot.com.es/

¿Qué es mejor un plan de pensiones o un fondo de inversión?

Muy interesante lo que dicen los de fundspeople sobre pensiones:

Especial Pensiones (I): ¿Cómo puede mejorar el ahorro a largo plazo en España?

¿Será en esta legislatura cuando se revise realmente el Pacto de Toledo sobre las pensiones? Fátima Báñez, ministra de Empleo, se reunirá mañana con los dirigentes sindicales y empresariales para debatir el futuro del sistema actual de pensiones español. En Funds People se ha consultado a las gestoras internacionales sobre las formas en que podría mejorarse el ahorro a largo plazo en España.

#1 Reformar el sistema público de pensiones

Uno de los mensajes sobre los que más han insistido las gestoras internacionales en los últimos años es en la necesidad de que los españoles empiecen a ahorrar por su cuenta de cara a su jubilación. “España se enfrenta a la compleja realidad de que habrá menos trabajadores sosteniendo a más pensionistas. Corresponde a las autoridades, a las empresas y a la industria de la inversión encontrar soluciones innovadoras para que los trabajadores puedan tener a su disposición las herramientas y los incentivos necesarios para ahorrar lo suficiente para la jubilación”, declara Sophie Del Campo, directora general de Natixis Global Asset Management para Iberia, Latinoamérica y Offshore.

La fiscalidad de los vehículos de inversión es uno de los frentes donde se percibe mayor margen de mejoría. Sebastián Velasco, Director General de Fidelity para España y Portugal, aporta tres ejemplos de cómo mejorarla. El primero, “mediante coeficientes reductores en función del plazo de inversión”. El segundo, “con sistemas mixtos de aportación como los que existen en otros países en los que el empleador aporta (con un límite) una cantidad idéntica a la que aporta el empleado, deduciéndola de su salario y sin que esa parte tribute”.

El tercero sería mediante “cuentas individuales de jubilación en las que el ahorrador puede incluir diversos tipos de productos de ahorro/inversión con una única y favorable fiscalidad para el largo plazo, que permita diferir el pago de impuestos (como las cuentas IRA de países anglosajones)”. “Son alternativas cuya adaptación para implantarlas en nuestro país deberían ser como mínimo debatidas en el Parlamento”, declara Velasco.

Sasha Evers, Director general de BNY Mellon IM para Iberia, se fija en que “en el sistema español, la cantidad mínima para invertir en jubilación es muy baja y además la han bajado recientemente. Consideramos que no tiene sentido, en cuanto que actualmente los españoles tienen que ahorrar más de cara a su jubilación”. Evers cree que debería trabajarse a favor de un cambio de mentalidad: “El Gobierno debe incentivar fiscalmente a los ahorradores para reducir ese gasto. Tiene que entender que el ahorro privado debería aliviar la carga del Estado, especialmente teniendo en cuenta el mal perfil demográfico de la población española". 

Mariano Arenillas, responsable de ventas de Deutsche AM en Iberia, coincide en que “podría favorecerse o potenciarse más la vertiente fiscal para promover el ahorro finalista de jubilación, haciendo más atractivo su uso en España y por ende incrementando sus volúmenes y haciendo menos dependiente al ciudadano español de las pensiones públicas a futuro”.

Nuria Trio, directora general adjunta de Amundi en España, considera que es igualmente necesario “mencionar el desarrollo de los planes privados de empleo, buscando que las empresas contribuyan también al ahorro privado, algo que en España no está tan desarrollado por el momento como en otros países europeos”.

Almudena Mendaza, directora de ventas de Pioneer Investments para Iberia, añade que el debate debería elevarse a nivel europeo: “Desde Europa, se debería replantear con una pirámide poblacional más envejecida el fomento del ahorro a largo plazo y mejorar la fiscalidad de algunos productos financieros. Esto supondría algún cambio en alguna directiva, que luego se podría trasponer en cada estado miembro”.

#2 Redefinir objetivos de inversión

“En España partimos de un patrón de ahorro muy centrado en la inversión inmobiliaria, que es y seguirá siendo cultural. Además, típicamente el ahorrador ha canalizado su ahorro en pensiones donde creía no podía perder valor o había pocas posibilidades de ello. Pero la mayoría de fondos de pensiones en España es de perfil conservador, principalmente en renta fija de gobiernos y algo de crédito de alta calidad de empresas, cuyas rentabilidades están en mínimos históricos, con precios en máximos”, detalla Gonzalo Rengifo, director general de Pictet AM en Iberia y Latinoamérica.

En este contexto, Rengifo cuestiona la efectividad del incremento del riesgo para alcanzar mayores rentabilidades. “Entendemos debe hacerse al revés. El ahorrador conservador debe redefinir su nivel de tolerancia al riesgo, plazo y rentabilidades/pérdidas esperadas y decidir los activos con su asesor”, sentencia.

Mario González y Álvaro Fernández Arrieta, directores de distribución para Iberia en Capital Group, aportan tres criterios que pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión sobre fondos: sencillez,  historial de rendimiento probado y consistencia. “Lo primero y primordial es la sencillez. Ningún inversor debería incluir en su cartera un producto que no sea capaz de comprender”, afirman.

El segundo criterio tiene que ver con la experiencia. “Elegir un producto que ya ha sido testado en diferentes condiciones de mercado y en particular en mercados agitados como en 2008 o en 2012, porque esto permitirá al inversor hacerse una idea más clara sobre el grado de protección que ofrece el fondo y el equipo gestor en este tipo de entornos más volátiles”.  En cuanto a los rendimientos, el dúo explica que “dado que una inversión orientada a largo plazo ocupa la parte central de las carteras, las rentabilidades buscadas también han de ser consistentes en el largo plazo, en plazos de 3, 5 y 10 años y más si es posible”.

Esta última explicación está en línea con el consejo de Íñigo Escudero, director de ventas para Iberia y Latinoamérica de Invesco: “Para ahorrar de cara a la jubilación, a muy largo plazo (30 años), lo ideal es invertir en fondos de renta variable muy consistentes”. Para ahorradores que estén más cerca de su jubilación o que sean muy adversos al riesgo, “lo ideal es invertir en fondos multiactivos con un objetivo de rentabilidad atractivo y que hayan demostrado su eficacia en cualquier situación de mercado”.

“A la hora de invertir a largo plazo ha de primar más la foto macroeconómica y las tendencias estructurales que encontramos en las distintas regiones / sectores que los movimientos de corto plazo”, añade Ana Guzmán, responsable de desarrollo de negocio de Aberdeen para Iberia. Ésta también considera oportuno “ir efectuando aportaciones sistemáticas y continuas en lugar de efectuar toda la inversión en un solo momento”.

Guzmán también se fija en la liquidez: “Tenemos interiorizado que la liquidez inmediata es garantía de un menor riesgo cuando no siempre es así, y menos en activos con unas perspectivas de rentabilidad superiores. Una estrategia muy acertada es combinar en las posiciones activos más líquidos, de los que se pueda disponer con mayor rapidez, con otros cerrados o con ventanas de liquidez menos periódicas para beneficiarnos de todo el ciclo de generación de rentabilidad de los activos incluidos en estas estrategias”.

La recomendación de Javier Dorado, director general para España y Portugal de J.P.Morgan AM, es la elección de fondos multiactivos, como “una forma muy eficaz de adquirir exposición a la mayor rentabilidad potencial de los mercados financieros mundiales”, o bien invertir en fondos con objetivo de rentas. “Cada inversor debe valorar qué fondo es más apropiado para ayudarle a conseguir sus objetivos, pero lo que siempre es importante recordar es que únicamente las gestoras que cuentan con recursos globales y experiencia en una amplia gama de mercados y clases de activo pueden ofrecer soluciones de inversión multiactivo verdaderamente diversificadas y flexibles”, concluye Dorado.  

#3 Solicitar asesoramiento

A pesar de estos consejos prácticos, lo cierto es que la oferta de fondos es tan basta que resulta difícil para inversores no profesionales una correcta selección de producto. En este sentido, “confiar en un profesional, dotado con la experiencia y los recursos necesarios, que nos asesore en nuestras decisiones de inversión y que controle el riesgo presente resulta clave para poder construir una exitosa cartera enfocada en el largo plazo”, afirma Sébastien Senegas, Director General de Edmond de Rothschild en España.

Es una opinión con la que coincide Sasha Evers: "Yo recomendaría recurrir a consejo profesional por parte de un asesor que puede definir el perfil de riesgo teniendo en cuenta los ingresos del ahorrador y sus objetivos, para así diseñar una cartera que vaya cambiando a medida que pasa el tiempo”. “No es imprescindible recurrir a un producto de ciclo de vida, pero sí diseñar una cartera y actualizarla", concluye.

“El asesoramiento financiero fiscal es importante para ver en cada momento de la vida las opciones de ahorro más interesantes desde un punto de vista financiero – fiscal y las soluciones más acordes al perfil de riesgo de cada persona”, añade Almudena Mendaza.

“Los ciudadanos españoles deben asumir una mayor responsabilidad en lo que respecta a la seguridad de su jubilación”, reflexiona Sophie del Campo. La experta afirma que “el papel de los asesores financieros es más crucial que nunca para ayudarles a definir objetivos y guiarles para que mantengan su enfoque de inversión a largo plazo”. “Estamos convencidos de que la industria de la gestión de activos desempeñará un papel importante a la hora de ayudar a los inversores a abordar este desafío”, concluye.

¿Qué es mejor tener un plan de pensiones o un fondo de inversión? Depende de si se dispone del fondo de inversión para otros fines distintos (coche, casa, viajes…), pero son siempre más rentables los fondos de inversión. Lo que te ahorras de impuestos al desgravar en pensiones, te lo gastas cuando los rescatas…

Especial pensiones (II): ¿Por qué los fondos pueden ser una alternativa a los planes de pensiones?

El segundo eje de este Especial Pensiones (leer aquí la primera parte) gira en torno a las ventajas que ofrecen los fondos de inversión para canalizar ese ahorro, frente a la oferta actual de planes de pensiones. Los responsables de ventas en España de gestoras internacionales detallan esas ventajas.

“Hoy por hoy, los fondos de inversión son una alternativa bastante más favorable para el ahorrador que los planes de pensiones”, afirma Íñigo Escudero, director de ventas y de servicio al cliente para Iberia y Latinoamérica en Invesco. Escudero resalta la amplia variedad de fondos, que permite a los inversores “que puedan escoger productos que presentan, de media, una rentabilidad superior a la media de los planes”. Escudero enfatiza la gran diferencia entre rendimientos potenciales: “Un solo punto porcentual de diferencia de rentabilidad en un ahorro a largo plazo (30 años) supone un 18% más de capital al final de ese periodo”.

El experto cita datos de Inverco que apuntan a que la rentabilidad de los fondos de renta variable supera de media en un 2,6% a la obtenida por planes de pensiones de la misma categoría, “con lo que a 30 años la diferencia de patrimonio puede superar fácilmente el 50%”. “A este impacto se le suma que los planes de pensiones suelen tener mayores comisiones que los fondos, lo que a largo plazo perjudica mucho la rentabilidad y el patrimonio final de los planes frente a los fondos”, añade Escudero.

“El sector de fondos en España va a seguir creciendo. Cada vez existe más conciencia sobre la necesidad de ahorrar más de lo que se ha ahorrado hasta ahora para mantener el nivel adquisitivo”, afirma Beatriz Barros de Lis, responsable de desarrollo de negocio de AXA IM en España. “Creemos que los fondos son un vehículo adecuado para canalizar los ahorros, a los fondos de pensiones todavía les falta más desarrollo. Los fondos pueden ser el destino natural de los ahorros de los españoles”, añade.

La responsable también aporta una reflexión sobre el papel de la industria financiera en España: “Las gestoras tienen una responsabilidad muy importante, porque tienen responsabilidad fiduciaria sobre el dinero de los inversores y ahorradores. Que éstos tomen conciencia sobre la importancia del ahorro a largo plazo es algo sobre lo que tenemos que incidir seriamente.”.

Ahorro actual vs necesidades

Aitor Jauregui, responsable de desarrollo de negocio de BlackRock en Iberia, destaca un dato detectado a partir de la encuesta BlackRock Investor Pulse Survey: “El 50% de los españoles en edad activa ha empezado a ahorrar para su jubilación, frente al 47% que afirmó hacerlo durante el 2014”. Sin embargo, “la mitad de sus inversiones se encuentran en activos monetarios”.

"Desde BlackRock consideramos que nunca es demasiado pronto para comenzar a prepararnos para nuestra edad de jubilación. Es una realidad que la esperanza de vida aumentará con el paso de los años y ello define nuestro horizonte de inversión; seguramente no nos bastará con invertir en depósitos o renta fija para mantener nuestro mismo nivel de vida tras la jubilación”, explica Jauregui. Debido a este planteamiento, el responsable cree que “los planes de pensiones y los fondos de inversión son dos vías complementarias para planificar la jubilación”.

“Los depósitos y la renta fija, que tradicionalmente han sido los instrumentos favoritos  para canalizar el ahorro a largo plazo en España, están ofreciendo rentabilidades muy bajas e incluso negativas, lo que quiere decir que sin asumir riesgo es muy improbable que los ahorradores e inversores consigan alcanzar la rentabilidad a largo plazo que necesitan”, explica Javier Dorado, director general para Iberia de J.P. Morgan AM. “El ahorrador/inversor debe aprender a convivir con el riesgo y entender que el principal riesgo no es la volatilidad de los mercados sino el no poder alcanzar sus objetivos financieros”, afirma.

Flexibilidad, eficiencia, fiscalidad

En este contexto, para Dorado “el fondo de inversión es sin duda el vehículo más eficiente para canalizar el ahorro a largo plazo: proporciona acceso a cualquier mercado del mundo y a múltiples clases de activo, lo que aporta una gran valor para el inversor en forma de diversificación”.

También resalta que estos vehículos “están gestionados por profesionales con una dilatada experiencia en buscar las mejores oportunidades de inversión y reunirlas en una cartera para ponerlas a disposición del inversor en forma de fondo de inversión”. Por otra parte, “aspectos como la transparencia, la supervisión de los reguladores o la liquidez diaria vienen a sumarse a sus grandes ventajas como vehículo de inversión por excelencia”.

“Los fondos son de los vehículos de inversión más eficientes si los comparamos, por ejemplo, con depósitos o con la inversión directa en acciones o bonos”, corrobora Lucía Catalán, responsable de distribución de Goldman Sachs AM para Iberia y Latinoamérica. Catalán indica que “esta eficiencia se debe en gran medida al régimen fiscal aplicable a los fondos, cuya transmisibilidad sin peaje impositivo supone una ventaja comparativa frente a otras alternativas”. La responsable añade que la gran variedad de fondos de inversión actual “encaja bien con el perfil conservador del inversor retail en España”. Dentro de la oferta disponible, destaca los fondos que distribuyen dividendos mensualmente “como una alternativa o complemento a un plan de pensiones”.

Nuria Trio, directora general adjunta de Amundi en España, destaca asimismo  las ventajas fiscales: “Son instrumentos fiscalmente eficientes para planificar el ahorro a largo plazo de forma flexible y personalizada para cada ahorrador, tanto en cuanto al ritmo de aportaciones que cada persona quiera o pueda realizar, como en cuanto a objetivo y estrategia de inversión”. Trío también alaba “la inexistencia de un peaje fiscal para cambiar de fondo y ajustar la inversión según las condiciones personales, de mercado y horizonte temporal”. Trío cree que todas estas razones “hacen del fondo un instrumento ideal”. La representante de Amundi recuerda igualmente que “se puede disponer del dinero invertido en cualquier momento en caso de imprevistos o necesitarlo antes de llegar a la edad de jubilación. Y todo ello con la seguridad que ofrece como instrumento regulado y bien diversificado”.

Carla Bergareche, directora general para Iberia de Schroders, coincide en la idoneidad de los fondos para canalizar el ahorro a largo plazo: “Son productos caracterizados por la gestión profesional, la seguridad, la supervisión, la liquidez, la diversificación, la transparencia y un régimen fiscal muy atractivo”. Sin embargo, propone como opción los fondos multiactivos, porque “posibilitan la inversión en una cartera diversificada, dando acceso a oportunidades de inversión a nivel global para generar una rentabilidad atractiva en un entorno complejo de mercado”.

“Invertir en vez de ahorrar es clave para lograr el objetivo de mantener el nivel de vida deseado cuando nos llegue el momento del retiro”, recuerda Ignacio Rodríguez Añino, responsable de M&G para Iberia y América Latina. Con esto en mente, afirma que “los fondos constituyen un vehículo más que eficaz para poder ajustar a lo largo de los años las orientación de las carteras entre clases de activo a medida que vayan cambiando nuestro perfil y horizonte temporal, aprovechando las oportunidades de inversión que se den en unos mercados cambiantes y dónde cada vez resulta más complicado conseguir rentabilidades atractivas”.

"Es muy importante empezar a ahorrar lo antes posible y a valorar los fondos de inversión como una clara alternativa para el ahorro a largo plazo”, afirma Laura Donzella, responsable de ventas de Nordea para España e Iberoamérica. Donzella destaca de entre las ventajas que ofrecen los fondos “una mayor flexibilidad para los inversores, dado que éstos pueden recuperar su capital si lo necesitan, y una amplia oferta, lo que les convierte en un complemento ideal junto con los planes de pensiones a considerar de cara a la jubilación”.

Sebastián Velasco, director general de Fidelity para Iberia, indica finalmente que “la aportación máxima a planes de pensiones se limita a ocho mil euros anuales, con lo cual para aquellas personas con una mayor capacidad de ahorro los fondos se erigen en el complemento ideal para invertir el dinero disponible por encima de dicha cantidad”.

Abrazos,

PD1: Están locos… Ahora dicen que cuando se acabe la hucha de las pensiones, que es ya mismo, el déficit de las pensiones será directamente mayor deuda pública.

Los últimos años:

Es decir, un gasto corriente se convierte en papelitos por las buenas, sin que pase por déficit. Tienen una cara que se la pisan. No doy crédito!!! Pobres de mis hijos y nietos…, van a acabar pagando las pensiones de hoy dentro de 30 años… Es injusto y de locos, pero es cojonudo, nadie les protesta!!!

Ya debemos 24.000 euros por español. Nosotros, que somos 11, debemos la friolera de 264.000 euros en papelitos públicos del Estado. Que no vengan a cobrar que lo llevan clarinete!!!

Cada español seguirá debiendo 24.000 euros en deuda en 2019 si las pensiones se financian a través del Tesoro

La factura de la deuda no bajará en toda la legislatura si el Gobierno aplica la nueva solución para suplir al Fondo de Reserva cuando desparezca a finales del año que viene.

El Gobierno ya sabe qué va a hacer cuando el Fondo de Reserva se agote a finales del año que viene y no pueda utilizar estos recursos para financiar las pagas extra de los pensionistas. Recurrirá al Tesoro Público para cubrir las necesidades de un sistema en ruinas, lo que en la práctica parece sencillo, pero impedirá que la deuda pública baje a lo largo de la legislatura, como espera el Gobierno. Y hará que la factura que tiene que asumir cada español siga rondando los 24.000 euros en 2019.

Los cálculos son sencillos. Según la última notificación que envió el Gobierno a Bruselas a finales de octubre la deuda acabará el año en 1,11 billones de euros, el 99,4% del PIB. Si dividimos la cifra entre la proyección de población del INE para ese mismo año, nos sale que cada español debe de media 23.900 euros en deuda pública, una cifra bastante alta y alarmante. De hecho, todos los organismos económicos están poniendo el foco en este dato y pidiendo al Gobierno que tome medidas para reducir la deuda pública.

Y por eso, en el plan presupuestario enviado a Bruselas, el Ejecutivo puso por escrito su compromiso de reducir este parámetro al 95,4% en 2019. La cifra parecía inicialmente alcanzable, sobre todo teniendo en cuenta cómo se ha reducido la factura de la deuda en los últimos años y las menores necesidades para cubrir el déficit. Pero hay un problema, el Fondo de Reserva que se utiliza para asegurar las pensiones se está agotando y el Gobierno ha dicho que recurrirá al Tesoro para rescatar a los pensionistas.

Una medida de este tipo impedirá que la deuda baje al ritmo que ha prometido el Gobierno a Bruselas

La medida la anunció el martes el secretario de Estado de Presupuestos, Alberto Nadal, en la Comisión del Pacto de Toledo. Inicialmente no cambia mucho el sistema de financiación porque el superávit que se ha destinado a lo largo de los años a la 'hucha de las pensiones’ se ha invertido siempre en deuda soberana. Pero sí obligaría al Tesoro a emitir más cantidad de lo que emite para pagar a los pensionistas, lo que elevaría la cantidad total de deuda y, por tanto, la factura que asumen los ciudadanos por la misma.

Si tenemos en cuenta que este año el Gobierno ha sacado unos 20.000 millones del Fondo para pagar las extras de verano y Navidad, podríamos pensar que el Tesoro tendrá que emitir unos 20.000 millones más cada año para hacer frente a este gasto. Salvo en 2017, año para el que el aún podría utilizar los 15.000 millones que quedan en el Fondo de Reserva. Eso hace un total de 45.000 millones que el Tesoro tendrá que emitir de más esta legislatura para garantizar las pensiones.

El mayor problema de poner en marcha una medida así es que la deuda no bajará, como había dicho el Gobierno. De hecho, si aumenta en 20.000 millones cada año acabaría 2019 en 1,11 billones, la misma cifra que en 2016. Y si incluimos más decimales, la cifra incluso sube un poco. Esto hará que la cantidad que debe cada español se mantenga en el entorno de los 24.000 euros al final de la legislatura y que la deuda total siga rondando el 100% del PIB, como de hecho, sostienen algunos organismos como el Fondo Monetario Internacional (FMI) o la Fundación de Cajas de Ahorro (Funcas).

El mayor déficit de la historia

La medida parece más un parche que una solución. La factura de las pensiones seguirá aumentado y también lo hará la de la deuda pública. La reforma no puede esperar, como dicen los expertos, y tiene que garantizar la viabilidad de un sistema que actualmente se desangra por todos lados. Este año, la Seguridad Social se anotará el mayor déficit de su historia y en 2019 el desfase seguirá en el 1%. De hecho, explicará prácticamente todo el déficit público de ese año (1,3%).

De momento, la Comisión del Pacto de Toledo del Congreso está escuchando la opinión de los expertos antes de plantear sus recomendaciones en primavera. Después pasará la batuta al Gobierno, que tendrá que afrontar la difícil tarea de plantear una nueva reforma que aborde los problemas de los que adolece el sistema antes de que acabe la legislatura. De hecho, si no hace nada para remediarlo, las prestaciones caerán nada más y nada menos que un 40% de aquí a 2050 por el efecto de las últimas reformas.

Todo da igual, los errores de los políticos se meten en mayor deuda y no pasa nada. Castor, radiales, ayudas a la banca… lo que sea, oiga!!!

PD2: Y los autónomos, ¿cuánto se llevarán de pensión cuando se jubilen?

LA JUBILACIÓN PARA UN AUTÓNOMO QUE SIEMPRE COTIZÓ LO MÍNIMO

La pensión en estos casos es de una cuantía aproximada de 380 euros mensuales, en el caso de haber cotizado únicamente quince años con la cuota mínima

Una de las principales preocupaciones de los trabajadores autónomos en edad de jubilarse es conocer cuánto van a recibir en concepto de pensión. Este indicador es principalmente importante para aquellos profesionales que cuentan con un periodo de cotización mínimo, por lo que han de calcular cuál es la cantidad exacta con la que podrán contar a partir del momento en que se jubilen.

En primer lugar, hay que tener en cuenta que para cobrar una pensión se debe haber cotizado, como mínimo, 15 años a la Seguridad Social. En estas circunstancias, la paga con 15 años cotizados es de 380 euros al mes, aproximadamente, con 14 pagas anuales. Una cifra que dista de aquellos profesionales que cuentan con el máximo de años cotizados, la cual es de 760 euros al mes, también fraccionados en 14 mensualidades.

Para conseguir cobrar la pensión mínima se requiere cumplir dos aspectos, de un lado tener cotizados 15 años de vida laboral, de los cuales dos se deben haber trabajado en los últimos 10 años, así como estar al corriente en el pago con las cuotas de la Seguridad Social. En el caso de que no se llegue a cumplir con estos dos aspectos, se puede solicitar una pensión no contributiva en la Consejería de Asuntos Sociales de la Comunidad Autónoma.

Ambos indicadores, la cuantía de las pensiones y los requisitos para acceder a ella, hacen muchos de los trabajadores cambien su base de cotización en torno a los 50 años, con la que obtener una pensión más elevada. Sin embargo, para hacer este cambio hay que tener en cuenta las modificaciones legales llevadas a cabo durante esta legislatura. Entre ellas, el retraso de la edad mínima de jubilación y la prolongación temporal del análisis de la base de cotización.

Cambios legales

Así, a partir de 2025 la base de cotización que se tomará pasará a ser de los últimos 15 años cotizados a 25 años. De igual modo, la jubilación se calculará a partir de los 67 años, dos años más que hasta ahora, que para cobrar el 100% de la pensión se debía trabajar hasta los 65 siempre y cuando se hubiesen trabajado 35 años cotizando. De hecho, para jubilarse a esta edad se deberá haber cotizado, al menos, 38 años.

Ambos indicadores constatan el clima de incertidumbre que se va a producir en los próximos años en España, ya que la proporción de cotizantes disminuirá a medida que se incremente la población pensionista. De ahí que sean numerosas las voces que clamen por el ahorro y la capitalización individual a través de la apertura de un plan de jubilación.

PD3: Preocúpate más por tu conciencia que por tu reputación; tu conciencia es lo que eres, tu reputación es lo que otros piensan que eres. Estas Navidades olvídate de fardotear con tus cuñados/as…, déjales en paz, que quizás sean ellos los que tengan razón. Es más importante que tu conciencia esté tranquila, que tengas paz, que no que quieras ser el más listo, el más guapo, el que todo lo sabe, el que tiene mejor coche… No seas memo, se realista y no te engañes a ti mismo!!! Tus cuñados no se van a dejar engañar tan fácilmente…, te entrarán al trapo. Y encima, te quieren como eres.