Le queda mucha mora a la banca española. Muchos préstamos fallidos, demasiados activos inmobiliarios, mucho préstamos con carencia de principal a esperar que se recuperen los que le deben…
La banca española todavía acumula 350.000 millones en activos 'tóxicos'
Según los cálculos Moody's a partir de datos de la EBA y el Banco de España
Los bancos españoles acumulan en sus balances 350.000 millones de activos problemáticos de los que deben desprenderse si quieren hacer frente al mayor problema que se les plantea ahora, la falta de rentabilidad. La mayor parte de ellos han reforzado su capital para cumplir las obligaciones regulatorias que exige el Banco Central Europeo (BCE).
Pero la burbuja inmobiliaria estallada en 2008 y la crisis financiera posterior han cargado sobre los balances de las entidades créditos fallidos, inmuebles y créditos aplazados por un valor equivalente a una tercera parte del PIB español, según datos recogidos por la agencia de calificación Moody's a partir de datos de la Autoridad bancaria Europea y el Banco de España.
De los 350.000 millones de euros acumulados en los balances de las entidades, aproximadamente 140.000 millones corresponden a préstamos fallidos o NPL por sus siglas en inglés, mientras que el resto se reparte entre activos como promociones inmobiliarias y suelo en poder de los bancos y préstamos cuyo cobro se prolonga por las dificultades del deudor para hacer frente a los pagos.
En su conjunto, el lastre que supone cargar con esta morosidad, resta a los bancos margen de maniobra para afrontar su otro gran problema: la política monetaria de tipos cero, que entre enero y junio redujo un 1,3% los ingresos de los bancos cotizados en Bolsa.
Resolver este problema exige a las grandes entidades recurrir al mercado para deshacerse de sus préstamos malos aunque sea con descuentos medios del 30% de su valor. Las fórmulas pueden ser las que preparan entidades como Banco Popular, que sacará a Bolsa una filial en la que incluirá hasta 6.000 millones de euros de activos tóxicos, o el empaquetamiento y venta de préstamos e inmuebles a fondos especializados en su gestión. En total, según la consultora Deloitte, las entidades tienen en oferta activos problemáticos por valor de 20.000 millones de euros.
Los analistas de Moody's consideran que el ritmo de reducción de préstamos fallidos o NPL de los bancos españoles es evidente. "Pero no es igual de visible en el volumen de inmuebles adjudicados o préstamos aplazados que se clasifican como no fallidos", explican María Cabanyes y Alberto Postigo, analistas de la agencia de calificación, que consideran imprescindible incluir esta última categoría de préstamos en la etiqueta de "problemáticos" para no ocultar riesgos.
Moody's, que estima en alrededor de 100.000 millones de euros los préstamos aplazados por los bancos españoles, destaca que según los ejercicios de transparencia elaborados por la Autoridad Bancaria Europea, España es uno de los sistemas bancarios más expuestos al problema de activos problemáticos.
"Esperamos que el volumen de activos problemáticos siga descendiendo y que incluso se acelere el ritmo por el enfoque de los bancos y de los reguladores en reducir estos activos improductivos", reconocen.
Por este motivo y porque a partir del próximo 1 de octubre entra en vigor un nuevo método de cálculo impuesto por el Banco de España para provisionar estos activos, el mercado financiero al que acuden bancos, fondos y consultoras para asesorar en el intercambio préstamos dudosos o inmuebles cargados de deudas incobrables se prepara para una gran actividad.
En realidad, se trata de un mercado inmobiliario y financiero que mueve miles de millones con gran discreción. "Todos dicen que van a vender carteras millonarias pero lo que no explican es el precio al que están dispuestos a hacerlo", explican fuentes de una entidad financiera. A la espera del efecto que tenga la nueva regulación y las necesidades de cada banco para limpiar su balance, fondos de inversión como Apollo y Cerberus tienen en estudio distintas operaciones que harán cambiar de manos decenas de miles de préstamos de entidades como Sabadell, CaixaBank, Bankia, Popular, Deutsche Bank...
Abrazos,
PD1: Y al margen de la galleta que acumula el Deutsche Bank (ayer bajó más de un 7%), es singular ver el gráfico del Banco Popular, otrora el banco más rentable del mundo, que acaba de alcanzar los mínimos de los últimos 30 años en bolsa:
PD2: El banco alemán sigue a la espera de que el Gobierno alemán le ayuda, y estos lo niegan… ¿Quién lo recapitalizará, los contribuyentes alemanes, o los depositantes del banco? Hay mucho dinero en juego, sus activos son un peso muy elevado del PIB alemán…
Y la Merkel no mueve ficha ni se le espera.
PD3: Las 50 personas más influyentes en el mundo de los negocios: https://www.bloomberg.com/features/2016-most-influential/ No hay ningún español, no. Y el primero no es el que te puedas creer…
PD4: Parece que el debate lo ganó Hillary que quiere mantener el “status quo”. Pero la realidad de Estados Unidos es muy compleja y necesitará que le den una buena vuelta de tuerca, or else:
PD5: Siempre andamos mirando mal. La vista nos pierde. Nuestros ojos generan que nuestra mente se dispare. En vez de mirar simplemente, no, prejuzgamos, decidimos que lo que vemos está bien o mal, que yo lo haría de otra forma, que eso está mal hecho, que si lleva la falda muy corta, que si así no se hace, que eso me gustaría tenerlo...
Si la vida es más simple. Es nuestra imaginación la que nos destroza. Y no estoy pensando en cosas del pito, sino en cosas del amor. Si sólo les quisiéramos más, al otro, a los demás, si le prejuzgáramos menos…
A mí me cuesta un montón. Es mi lucha personal, mirar con ojos limpios, sencillos, de niño pequeño, no de viejo cascarrabias como me veo demasiadas veces… Dejar que se dispare la imaginación, pero para querer a la gente más…, valorando los defectos que creo me muestran, que Dios los quiso así y por eso me los enseñan, siendo consciente que no se es mejor ni por ser más guapo, ni más rico, ni más simpático. Que los feos, antipáticos y pesados nos los puso Dios cerca por algo…
