Los mercados están delirando
ya hemos perdido:
- ~30% de fertilizantes
- ~20% de GNL
- ~14% de petróleo
- ~30% de helio
Cualquiera de estos por sí solo
sería suficiente para desencadenar una crisis. Juntos, forman un shock
sistémico que pone en riesgo que la economía global entre en una recesión
grave.
Porque estos no son commodities
aislados.... están en el núcleo de cadenas de producción enteras:
Petroquímicos -> fertilizante
-> producción de alimentos
Petroquímicos -> minería
(cobre, uranio, níquel)
Petroquímicos -> plásticos
-> autos, electrónica
Petroquímicos -> fármacos,
caucho, textiles
Helio -> semiconductores /
chips de IA
Gas -> generación de energía
Diésel -> transporte
Así que esto no es solo un
problema energético... es un shock de suministro de espectro completo que
golpea a la comida, la industria, la tecnología, el transporte y la energía al
mismo tiempo. Sin los flujos desde Ormuz, el sistema no solo se ralentiza, sino
que empieza a romperse.
Y no hay herramienta de política
que pueda reemplazar un suministro físico faltante.
J.P. Morgan + Kpler acaban de
mostrarte la escala de esta crisis.
En un solo gráfico.
Exportaciones globales de crudo:
-9M b/d
Exportaciones globales de
productos: -4M b/d
La línea roja = 2026
Cada otro año = rango normal
2026 = fuera de los gráficos.
Literalmente.
Esto NUNCA ha pasado antes.
Ni en 2022. Ni en 2020. Ni en
2008.
Jeff Currie dijo que mediados a
finales de abril es cuando se agotan los inventarios.
Estás viendo el porqué
Y esto dice este economista:
Abrazos,
PD: Muy interesantes este video: https://x.com/i/status/2041343784537948288
Mel Gibson fue brutalmente
honesto sobre el momento más bajo que tocó:
“Era un alcohólico y drogadicto
empedernido. Nada podía detenerme. Iba cuesta abajo.”
Entonces llegó el punto de
inflexión.
Recurrió a un poder superior a él
mismo, y funcionó. Considera su sobriedad un milagro.
Explica por qué Alcohólicos
Anónimos funciona: la adicción es profundamente narcisista («Necesito beber…
necesito drogarme… necesito…»). La cura comienza con la admisión más difícil:
«Soy impotente».
Ese simple paso saca al ego del
centro y abre la puerta al cambio real.
Es cruda, poderosa y una de las historias de recuperación más honestas que he escuchado.
