Hay empresas cuya marca está muy revalorizada, gusta mucho, la gente compra sus productos ya que su imagen es muy buena, la gente tiene mucha confianza en esas empresas, ganada después de muchos años de ofrecer un buen producto o servicio…
Estas son las 100 marcas más valoradas. Puedes verlas aquí a todas ellas:
Y en bolsa, ¿qué tal lo han hecho las grandes marcas? Pues hay de todo.
Estas son las empresas más grandes del mundo. Se les llama los Titanes:
Y no siempre son las mismas. En el año 2007 eran otras:
Muchas han desaparecido. Mira las mayores tecnológicas de 1995 y las que hay ahora, lo que valían entonces y lo que valen hoy:
Pero no te dejes engañar por los resultados pasados. Las rentabilidades pasadas son eso, pasadas, y la historia no tiene por qué repetirse, ni mucho menos. Esas empresas grandes, o que tienen una imagen de marca insuperable, han conseguido importantes avances en bolsa en los últimos decenios, pero no tiene por qué repetirse en los siguientes años. Posiblemente sean otras las que salgan en estos cuadros dentro de varios decenios. Serán empresas que puede que no existan hoy, que se fusionarán con otras, que lo harán muy bien…
Pero recuerda que otras se habrán quedado por el camino. Sobrevivir siendo el número uno es muy difícil…, y muchas veces, casi siempre, no se repite…
Vamos al grano. Esto es lo que han hecho varias empresas que han liderado este proceso largo en el tiempo (son 35 años!!!) y sus rentabilidades son de aúpa…
Microsoft: Ha multiplicado por 524 veces su valor en bolsa. Cada vez que te compras un ordenador, pagas el sistema operativo a Microsoft…
Apple: La conoces al dedillo. Ha multiplicado por 194 veces su valor en bolsa. Desde 2008 ha sido espectacular… ¿Seguirá esta tendencia tan fuerte? Lo dudo.
Google: Su historia es mucho más corta. Ha multiplicado por 12 desde su salida a bolsa hace poco. Es un monopolio total, aunque por China tiene una muy fuerte competencia.
Exxon Mobil: Las petroleras, mucho peor que las tecnológicas. Ha multiplicado por 21 en 35 años…
Berkshire Hathaway: Esta es la empresa de inversiones de Warren Buffett.
Este año anda pillada ya que sus inversiones no están yendo bien. Los gestores milagro no lo hacen siempre todo bien, pinchan de vez en cuando… Las principales inversiones y lo que han hecho este año:
General Electric: Lleva atascada muchos años, desde la burbuja tecnológica de 2000. Acumula bien desde el 1980, pero todo lo hizo hasta el año 2000.
Facebook: Nueva empresa que ha multiplicado por 1,6 desde su salida hace muy pocos años, pero que no tiene beneficios, sino es solo humo, por ahora…
Amazon: espectacular. Es la más sólida. Vende mucho, cada vez más, la gente le tiene mucha confianza. Y está dando unos retornos de aúpa. Ha multiplicado por 398 veces su valor desde 1997 solamente!!!
Valía lo mismo que el gigante Wal Mart en 2005, y mira qué diferencia presenta ahora:
Wells Fargo: Dentro de los bancos, el mejor. Ha multiplicado por 41 su valor…
Johnson & Johnson: x66 veces su valor
Coca Cola: x64 veces su valor
IBM: Tiene fuerte competencia en muchos frentes. Es el vivo ejemplo de empresa venida a menos. Ha multiplicado por 7 veces su valor… Uff, muy mal versus los índices…
Toyota Motor: ¿A quién no le gusta los Toyota? ¿Quién no se fía de la marca? Pues solo ha ganado x9 veces en tantos años… Algo pobre ¿no? Fatal.
Samsung Electronics: x3 veces desde 2000, pero lleva estancada, a pesar de liderar los smartphones… ¿Mucha competencia china?
McDonalds: Poderosa. x108 veces su valor…
BMW: Los coches, todos, mal. x2 veces desde 2000
Daimler (Mercedes Benz): Sin rendimiento, a pesar de lo mucho que le gusta a la gente los Mercedes…
The Walt Disney Co: Impresionante. Multiplica por 115 veces su valor en bolsa.
Intel: Cuasi monopolio. Ha multiplicado por 107 veces su valor, pero nunca alcanzó la burbuja de 2000.
Nike: La mejor. Imagen de marca superior. Sobrevive a su enorme competencia. Ha multiplicado por 396 veces su valor en estos años!!! ENHORABUENA!!! La leche desde 2008… ¿Se puede repetir este tirón? Lo dudo…
Pepsico: Es el Atlético de Madrid de las bebidas. Fuerte en snacks…, ha ganado 66 veces su valor, a pesar de que a los españoles no le guste la Pepsi!!!
Ford: Parco. x12 veces
Citigroup: Horrible, como muchos bancos, parte de los cuales hoy no existen…
JP Morgan Chase: Parco también, pero algo distinto al anterior…
Wal Mart: Bestial hasta el año 2000. Multiplicó por 245 veces su valor, con enorme competencia, sigue líder y le mata Amazon…
Nokia: La he puesto como ejemplo de empresa que triunfó y se fue a la mierda…
AT&T: Mercado de telecomunicación muy maduro, como todas las telecos mundiales, que pesan demasiado en los índices y los lastran. Muy pobre…
Inditex (ZARA y demás): Explosivo inicio. Repetirá la historia de multiplicar por 200 veces su valor como algunos valores americanos. Por ahora lleva un x8 desde su salida a bolsa y ha provocado que los índices, cuyo peso es muy elevado, se comporten mejor de lo que habría sido sin ella…
Y que no te engañen todas estas cifras maravillosas. Los índices americanos han subido mucho en estos mismos años. De media, para los 500 valores del SP500, se ha ganado un espectacular 9% anual acumulativo que significa multiplicar por 19 el valor de una inversión hecha en 1980. Esto es mejor que la renta fija…, a pesar de los vaivenes del mercado..., de varias crisis de bolsa (1987, 1992, 2000/02, 2008), de olvidarte de los miedos del mercado y de tener mucha paciencia y elegir muy bien…
SP500:
Todos esos valores que han multiplicado por menos de 19 veces en estos 35 años lo han hecho peor que los índices, y Nike y otro muchos lo han bordado. Ahora solo hace falta pensar en los siguientes 35 años y decidir ¿cuál de estos valores, que presumiblemente serán otros, los que van a multiplicar por tanto su valor…? Yo intuyo cuales van a ser, te lo he contado hasta la saciedad y te he llevado hacia ellos. Te digo uno que ya ha arrancado con mucha fuerza y que tiene muy buena pinta: Tencent.
Pero es mucho mejor, en vez de jugártelo a un valor, que se puede pinchar (la cantidad de fiascos que no te he puesto que se han quedado por el camino), hacerlo a través de fondos de inversión. Y recuerda que las rentabilidades pasadas son solo eso, pasadas, y que la probabilidad de que se repitan es muy remota… Hay que andar con cuidado de no coger patatas calientes, valores que ya han subido demasiado, sectores demasiado maduros (telecos, utilities), sector bancario que puede ser muy distinto por nuevos actores digitales en pocos años…, petroleras… Ay que andar con pies de plomo y ver las posibilidades de nuevos consumidores globales que quieren otras cosas, de otras empresas diferentes…
Hay que pensar a futuro y saber que el gran flujo de subidas de bolsa de los años 1980-2000 fue fruto de una mejora de procesos, arranque del ordenador, digitalización de las economías, emergencia de muchos países, desarrollo de una gran clase media consumista en EEUU…, que acabó explotando por excesos de crédito, como bien sabes. Ahora le tocan a otros valores los que deben provocar estas alegrías…, otra emergencia, otra nueva clase media…
Un abrazo
PD1: Lo que nos mata, la crítica al prójimo: somos unos criticones que enjuiciamos a todas horas…
Que las malas palabras no salgan de nuestra boca; que lo que digamos sea bueno, constructivo y oportuno, así hará bien a los que nos oyen.
Debemos quitarnos la amargura, la ira, los enfados e insultos y toda la maldad. Debemos ser buenos, comprensivos, perdonándonos unos a otros.
