Ya sé que hay crisis y que estamos tiesos después de pagar tantas facturas. Pero quizás, deberíamos replantearnos alguna de ellas y dejar algo de ahorro para las pensiones…, para complementar lo que nos pagará el Estado, que será muy parco.
¿Cuánto dinero debo ahorrar para tener una jubilación adecuada a mi proyecto de vida? Ésta es una de las preguntas más repetidas y quizá fundamentales en relación a las finanzas personales.
Como es sabido, en España, el sistema público de pensiones atraviesa un momento complejo. ¿Por qué? Principalmente por la elevada tasa de paro -ahora está en un 23% y en las últimas décadas no ha bajado del 11%- y también por efectos demográficos como una mayor esperanza de vida.
En otras entradas del blog de VidaCaixa, como en el post ¿Cuándo se agotará la hucha de las pensiones?, ya hemos tratado el momento crítico de la prestación pública de jubilación y de la necesidad del ahorro privado para completarla.
Pero volvamos a la pregunta inicial, ¿cuánto dinero ahorrar de cara al futuro? Algunos recomiendan poner en la hucha un 10% de los ingresos mensualmente. Otros hablan de un 20%. Existe también la denominada “regla 50-30-20”, según la cual se deben dedicar el 50% de los ingresos a cubrir las necesidades básicas (casa, suministros, alimentación, transporte…), un 20% se dirige al ahorro a largo plazo (planes de pensiones, fondos de inversión) y el 30% restante va para cuestiones relacionadas con el proyecto de vida de cada uno, capítulo en el que entran las vacaciones, el gimnasio o cualquier hobbie al que se le quiera dedicar tiempo y dinero.
En la prestigiosa revista económica estadounidense Forbes el periodista financiero Rob Berger ha ideado lo que él denomina el Fondo de Libertad Financiera. ¿En qué consiste? Se trata, a grandes rasgos, de calcular cuánto dinero necesitamos invertir en diferentes ámbitos para que cubra nuestras necesidades en un tiempo determinado. Esto se realizará en función de nuestra tasa de ahorro actual y de una tasa estimada de rendimiento. Con esta información podemos ir ajustando nuestra tasa de ahorro en función de cuándo queremos retirarnos. O dicho en otros términos, podemos averiguar cuál es la cifra de dinero que necesitamos para no tener que depender del trabajo diario para nuestro proyecto vital. Un ejemplo podemos leerlo aquí.
En esta línea, desde el blog de VidacCaixa hemos preguntado a Enrique Borrajeros, presidente del Comité de Comunicación del European Financial Planning Association (EFPA) en España, cuánto debe ahorrar un joven en España para tener unos ingresos que le permitan vivir holgadamente de las rentas.
El ejemplo que apunta Borrajeros es el siguiente y, remarca, hay muchas salvedades. En cualquier caso sirve para tener una noción del esfuerzo que se debe realizar en este aspecto. Según los cálculos, una persona de 30 años con el objetivo de alcanzar 3.000 euros mensuales en jubilación deberá realizar aportaciones mensuales de 280 euros e ir incrementando un 7% anual dicha aportación. La rentabilidad objetivo en este caso es de un IPC 3%.
Fuertes abrazos,
PD1: Desde Forbes:
How Much Of Your Income Should You Save?
There’s no question more fundamental to personal finance than how much money we should save. Our savings rate is the cornerstone of virtually every other decision about money we make. It affects everything from buying a home to saving for emergencies to retirement.
Yet the guidance on this important topic is less than stellar. It usually takes the form of a rule of thumb, such as the admonishment to save 10% of our income. Some advise saving as much as 20%, as with the 50/20/30 budgetpopularized by Senator Elizabeth Warren. A “one size fits all” approach, however, is often not helpful.
How much one should save will vary considerably based on circumstances. A 20 year old with several decades until retirement can save a lower percentage of her income than say a baby boomer just starting to save for retirement. Charles Farrell’s work on money ratios went a long way to addressing savings rates based on age, income, and current savings. The one shortcoming to his approach is that it assumes a traditional retirement age. Many want to retire early.
A different approach to this question is one based on how long it will take to reach financial freedom. In other words, based on a certain savings rate and assumed rate of return, how long will it take to build up enough investments to fund annual living expenses? I call this the Financial Freedom Fund.
The Math is Easy
The math behind the Financial Freedom Fund is a simple two-step process. First, we need to calculate how much we need in investments to generate sufficient income to fund our living expenses. Second, we calculate how long it will take to reach this goal based on our current savings rate and an assumed rate of return. Once we have this information, we can then adjust our savings rate based on when we want to retire.
Using the 4% withdrawal rate rule of thumb, we can easily calculate the nest egg we need to accumulate. We start with our annual spending and divide by four percent. The result is how much we’ll need to accumulate to retire. For example, an individual planning to spend $75,000 a year (including taxes) would need to accumulate $1,875,000 ($75,000 / 4%). Those who think a 4% withdrawal rate is too rich can assume a different percentage and adjust the calculation accordingly.
Once we know The Number, we can determine how long it will take to reach financial freedom based on our savings rate, rate of return, and current savings. The math here gets a bit involved, so I’ve created a spreadsheet that does the work for you. It’s a Google GOOGL -1.43% Docs spreadsheet that you can view here (to edit your own copy, use this link).
There are several aspects of the spreadsheet, which I call the Financial Freedom Calculator, worth noting:
+ Income is Irrelevant: How much you make doesn’t change the results. The length of time it takes to achieve financial freedom is a function of the percentage of income one saves, the rate of return and the withdrawal rate. If two people each save 10% of their income and earn the same rate of return, it will take them the same length of time to reach financial freedom even if one makes $50,000 a year and the other $500,000.
+ Save More, Spend Less: The more we save, the less we spend. As our savings rate goes up, it impacts our years to financial freedom in two important ways. Of course, the first is that we save more, growing our investments faster. But the second effect is equally important–we spend less. Because we spend less, the amount of money we need to amass goes down.
+ Every Percent Counts: The results are very sensitive to the rate of return. For example, a person saving 10% of income will need 50 years to reach financial freedom assuming a 5% return on investments. Increase the rate of return to 9% and the time to reach financial freedom drops to 34 years. This means, among other things, that investing costs must be kept to a minimum.
How Much Should We Save?
With this approach, we can set our savings rate based on our retirement goals. A 25 year old, for example, wanting to retire in 20 years and assuming a rate of return of 7% will need to save 35% of his income. Yes, saving 35% of one’s income is not an easy feat for most. Of course, retiring at age 40 may provide ample motivation.
PD2: Lo que es un consuelo es que nos podemos equivocar al invertir, pero estos errores se diluyen en el tiempo. Hay mucha gente nerviosa que sale vendiendo y luego intenta recomprar haciendo “timing market”, cuando lo mejor es saber estar tranquilo con los vaivenes del mercado, saber elegir bien y ponerse un horizonte de inversión lejano, para dormir bien. Luego no resta más que esperar a que el mal año se diluya, si nos hemos equivocado…
PD3: “Si la gente se abrazase más, no existiría tantos prostíbulos, ni tanta pornografía” (Richard Cohen)
