Lo último que se ha sabido de Bankia colma el vaso. Sabíamos que las preferentes eran una indecencia y desde aquí te recomendé varias veces que no invirtieras en ninguna preferente ya que el extratipo no compensaba. Era una deuda perpetua que iba a hacer lo que quisiera la entidad. Con la salida a bolsa de Bankia hice lo propio, no acudir…
Hoy he buscado entre los emails viejos y te copio esto que te mandé el 30/6/11 unos días antes de que se colocara en bolsa. Bankia salió a cotizar en julio de 2011 y se vendió por 45,11 euros. Yo recomendé no suscribir ya que me parecía un robo a mano armada…, algo que al final ocurrió. No es que me vanaglorie ya que no había que ser muy listo para saber esto, pero a través de engaños se vendió fundamentalmente a los pequeños inversores vinculados con el banco por tener cuenta corriente o libreta ahí… Se hicieron las órdenes de compra por teléfono y es muy posible que Bankia tenga que devolver el dinero suscrito a los suscriptores de sus acciones, por haber habido fraude en la colocación… Las pérdidas desde la colocación son del 97%, pasar las acciones de 45,11 euros a 1,30 euros. Acojonante engaño masivo…
¡Pobre gente que se fía del director de la sucursal o del de la ventanilla de toda la vida! Menudas colocaciones les hacen siempre, todos los bancos sin distinción. Son unos golfos…
Este es el email que mandé en la fase de colocación en bolsa:
De: …
Enviado el: 30 de junio de 2011 7:35
Para: …
Asunto: bankia
Enviado el: 30 de junio de 2011 7:35
Para: …
Asunto: bankia
BANKIA
Están vendiéndonos la burra: BANKIA tuvo pérdidas operativas de 24 millones de euros en el primer trimestre. Nos están vendiendo en bolsa una entidad que sigue sin purgarse y que el ajuste se realizará a posteriori. La están comprando con un gran descuento con respecto al valor contable, no es para menos. Esto es así porque probablemente su valor contable, si se hiciera el ajuste, sería un 70% menos del actual, es decir, sería una entidad sin capital ni reservas. Esto es lo que se vende, principalmente a viejecitas engañadas, ya que los institucionales no quieren saber nada. Se le ha metido con calzador, con una presión descomunal, a otras instituciones que en cuanto puedan la largarán. No, si a lo mejor sube en bolsa el primer día, pero amigo, ¿quién se va a quedar con esa mierda de acciones luego? Es vergonzoso.
Bankia registró pérdidas de explotación de 24 millones en el primer trimestre, según la información recogida en el folleto de salida a bolsa del 'banco bueno' de Caja Madrid y Bancaja. Sólo pudo salvar el beneficio neto, que ascendió a 35 millones, gracias a un beneficio extraordinario por venta de activos de 95 millones.
Así se recoge en las cuentas consolidadas de Bankia exigidas por la CNMV (sin comparación con 2010), que reflejan cómo sería su situación si hubiera existido como entidad independiente desde el 1 de enero. Desde la entidad señalan que esa cuenta no es representativa puesto que no recoge todos los ajustes posteriores realizados entre Bankia y BFA (la matriz de Bankia, el 'banco malo').
La que sí los incluye es la cuenta proforma, que es la que se presenta a los inversores y con la que se calculan las diferentes ratios del banco. Según esta contabilidad, que incluye operaciones posteriores a marzo, Bankia tendría un beneficio de explotación de 41 millones y un resultado neto de 91.
La causa principal de estas pérdidas, aparte de la debilidad de los márgenes -el margen de intereses, el que recoge el negocio puro bancario, cayó el 26,5% en el caso de BFA- son las fortísimas pérdidas por deterioro de activos, de 526 millones.
Se trata de provisiones para créditos morosos y ladrillos adjudicados "que pone de relieve que Bankia mantiene una política de máxima prudencia destinando los ingresos no recurrentes obtenidos durante el primer trimestre a reforzar el nivel global de provisiones", según explica el folleto de la salida a bolsa.
Bankia consigue dar la vuelta a la cuenta y alcanzar el beneficio de 35 millones gracias a unas plusvalías extraordinarias de 95 millones procedentes de la venta de Genesa (empresa de energía renovables) a EDP y del sale lease back de algunos lotes de oficinas.
Así se recoge en las cuentas consolidadas de Bankia exigidas por la CNMV (sin comparación con 2010), que reflejan cómo sería su situación si hubiera existido como entidad independiente desde el 1 de enero. Desde la entidad señalan que esa cuenta no es representativa puesto que no recoge todos los ajustes posteriores realizados entre Bankia y BFA (la matriz de Bankia, el 'banco malo').
La que sí los incluye es la cuenta proforma, que es la que se presenta a los inversores y con la que se calculan las diferentes ratios del banco. Según esta contabilidad, que incluye operaciones posteriores a marzo, Bankia tendría un beneficio de explotación de 41 millones y un resultado neto de 91.
La causa principal de estas pérdidas, aparte de la debilidad de los márgenes -el margen de intereses, el que recoge el negocio puro bancario, cayó el 26,5% en el caso de BFA- son las fortísimas pérdidas por deterioro de activos, de 526 millones.
Se trata de provisiones para créditos morosos y ladrillos adjudicados "que pone de relieve que Bankia mantiene una política de máxima prudencia destinando los ingresos no recurrentes obtenidos durante el primer trimestre a reforzar el nivel global de provisiones", según explica el folleto de la salida a bolsa.
Bankia consigue dar la vuelta a la cuenta y alcanzar el beneficio de 35 millones gracias a unas plusvalías extraordinarias de 95 millones procedentes de la venta de Genesa (empresa de energía renovables) a EDP y del sale lease back de algunos lotes de oficinas.
PD1: Uffff qué cosas. Mira el plantel de políticos que al frente de sus pequeños feudos la han liado parda. Y son ellos mismos los que van a salvar las cajas. “Mama mía”, qué cosas. Como tragamos los españolitos de a pie. Por eso me gustan los indignados, porque estoy tan indignado con todo lo que veo que me dan ganas de chillar: BASTA YA DE ENGAÑARNOS…
Además, entre Rato y otros dos más se levantan 10,5 millones de euros de sueldo. Nada mal. Pelín caros cuestan. Si sirvieran para algo, si fueran capaces de sanear las cajas sin que nos costara dinero al resto de los españoles, bien pagado estaría. Pero no, la salvarán a costa de que los contribuyentes apoquinemos hasta el último céntimo del cacho agujero que tienen… esto es lo triste. Mírales qué contentos (con las cosas de comer no se juega, hombre):
El banco bueno de Rato nace como la mayor 'inmobiliaria' de España
Rodrigo Rato posa junto a los presidentes de las entidades que conforman el grupo Bankia (EFE).
@A. Marco/ E. Segovia
Bankia, el banco considerado como bueno tras aparcar en el holding Banco Financiero y de Ahorros (BFA) la mayoría de los activos tóxicos del grupo, no ha nacido precisamente limpio de ladrillo. La entidad tiene una exposición de crédito al sector promotor de 32.950 millones de euros, con una tasa de morosidad del 16,5% y un ratio de cobertura que no llega al 50%. Además, tiene otros 4.586 millones en activos inmobiliarios adjudicados. Esto convierte a Bankia en la entidad financiera con mayor riesgo inmobiliario, por encima de Santander, Caixa, CAM y BBVA.
Este es uno de los mayores riesgos sobre los que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) alerta en el folleto informativo de la Oferta Pública de Suscripción del 44% del capital. Porque, agregando los créditos a empresas y a particulares (96.417 millones), la dependencia del sector inmobiliario representa el 61,8% del total de su cartera.
Sorprende que, tratándose del banco bueno, tenga esta enorme exposición. El conjunto de BFA y Bankia declaró en enero un crédito promotor de 41.280 millones, con una morosidad del 18%, y unos adjudicados de 11.048. La razón reside en que sólo ha traspasado al 'banco malo' el suelo y la financiación a suelo en situación moroso y subestándar, porque es lo que tiene peor imagen en los mercados y lo más difícil de vender.
Desde la entidad puntualizan que el porcentaje de crédito promotor sobre su activo total es del 16%, inferior a la media de los grandes bancos, y que sus competidores no tienen un nivel de provisiones tan alto como el de Bankia.
De los 32.950 millones concedidos a promotores, los préstamos dudosos ascienden a 5.437 millones, mientras que otros por valor de 4.871 millones están clasificados en situación de subestándar, es decir, tienen muchas posibilidades de entrar en la categoría de impagados. Por lo tanto, una mora del 16,5%.
La morosidad hipotecaria, mucho más contenida
Esta ratio mejora sensiblemente si se analiza la calidad crediticia de los préstamos concedidos a personas de a pie. Porque de los 96.417 millones, tan sólo son dudosos 3.185 y subestándar, 2.379 millones. Por tanto, la media de morosidad es del 3,5%. No obstante, la cobertura de esta cartera es de apenas el 35,7%.
En conjunto, el total de créditos dudosos de Bankia asciende, según datos pro forma, a 11.542 millones, mientras que el volumen de los que podrían caer en el impago es de 10.633 millones. Como la cartera total es de 198.601, el ratio de mora es del 5,8%. Como se ha dicho anteriormente, Rodrigo Rato optó por trasladar el grueso de los activos ligados al suelo a BFA, lo que ha permitido que Bankia apenas tenga 6.087 millones destinados a financiar terrenos y que ni un euro sea moroso.
El panorama no es muy halagüeño si se tiene en cuenta el análisis de sensibilidad que ha hecho Bankia sobre las pérdidas esperadas de su cartera relacionada con el ladrillo para 2011. La entidad estima que, teniendo en cuenta un crecimiento del PIB del 0,2%, una caída del 1,4% de los afiliados a la Seguridad Social y un aumento de los tipos de interés, podría traducirse en unas pérdidas de 5.304 millones por deterioro de activos. Como el grupo que saldrá a cotizar el próximo 20 de julio tiene unas provisiones adicionales de 4.528 millones, el resultado es un déficit de coberturas de hasta 776 millones.
Este es uno de los mayores riesgos sobre los que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) alerta en el folleto informativo de la Oferta Pública de Suscripción del 44% del capital. Porque, agregando los créditos a empresas y a particulares (96.417 millones), la dependencia del sector inmobiliario representa el 61,8% del total de su cartera.
Sorprende que, tratándose del banco bueno, tenga esta enorme exposición. El conjunto de BFA y Bankia declaró en enero un crédito promotor de 41.280 millones, con una morosidad del 18%, y unos adjudicados de 11.048. La razón reside en que sólo ha traspasado al 'banco malo' el suelo y la financiación a suelo en situación moroso y subestándar, porque es lo que tiene peor imagen en los mercados y lo más difícil de vender.
Desde la entidad puntualizan que el porcentaje de crédito promotor sobre su activo total es del 16%, inferior a la media de los grandes bancos, y que sus competidores no tienen un nivel de provisiones tan alto como el de Bankia.
De los 32.950 millones concedidos a promotores, los préstamos dudosos ascienden a 5.437 millones, mientras que otros por valor de 4.871 millones están clasificados en situación de subestándar, es decir, tienen muchas posibilidades de entrar en la categoría de impagados. Por lo tanto, una mora del 16,5%.
La morosidad hipotecaria, mucho más contenida
Esta ratio mejora sensiblemente si se analiza la calidad crediticia de los préstamos concedidos a personas de a pie. Porque de los 96.417 millones, tan sólo son dudosos 3.185 y subestándar, 2.379 millones. Por tanto, la media de morosidad es del 3,5%. No obstante, la cobertura de esta cartera es de apenas el 35,7%.
En conjunto, el total de créditos dudosos de Bankia asciende, según datos pro forma, a 11.542 millones, mientras que el volumen de los que podrían caer en el impago es de 10.633 millones. Como la cartera total es de 198.601, el ratio de mora es del 5,8%. Como se ha dicho anteriormente, Rodrigo Rato optó por trasladar el grueso de los activos ligados al suelo a BFA, lo que ha permitido que Bankia apenas tenga 6.087 millones destinados a financiar terrenos y que ni un euro sea moroso.
El panorama no es muy halagüeño si se tiene en cuenta el análisis de sensibilidad que ha hecho Bankia sobre las pérdidas esperadas de su cartera relacionada con el ladrillo para 2011. La entidad estima que, teniendo en cuenta un crecimiento del PIB del 0,2%, una caída del 1,4% de los afiliados a la Seguridad Social y un aumento de los tipos de interés, podría traducirse en unas pérdidas de 5.304 millones por deterioro de activos. Como el grupo que saldrá a cotizar el próximo 20 de julio tiene unas provisiones adicionales de 4.528 millones, el resultado es un déficit de coberturas de hasta 776 millones.
PD2: Duros a tres pesetas. Es la única forma de captar pasta que tiene Bankia. Ha bajado el rendimiento de su DEPOSITO CRECIENTE, siguiendo la estela de todas las entidades que estaban dando un sobreprecio en esta guerra por captar dinero como sea. Pero da mucho más que ninguna, ¿por qué será? Te acuerdas de Afinsa, de los pagares de la Nueva Rumasa, etc, etc… pues eso. El que no puede captar dinero porque los clientes no se fían, lo tiene que hacer con extratipos, por si cuela. No seré yo quien te recomiende este depósito a tres años. ¿Qué será de Bankia en tan largo plazo? Qué miedo…
Bankia reedita su depósito creciente a 3 años, pero al 4,04% TAE en vez de 4,49% TAE. A pesar de esta rebaja, sigue siendo uno de los mejores depósitos a largo plazo.
El mejor depósito con pagos anuales de intereses es sin duda el Reino de España a 10 años. Los bonos públicos te dan un fabuloso 5,50% durante la friolera de 10 años ¿seguiremos vivos después de tanto tiempo? Qué sí hombre… Nadie te garantiza que te vayan a devolver el principal. Puede que los compres al 100% de precio y que luego te devuelvan sólo el 50%, o intenten hacer como los griegos y te hagan un rollover a 30 años con una quita del 30%. Pobres griegos…Te aseguro que en esos 30 años tendrán nuevas quitas…pero entre tanto, hemos ganado tiempo que era de lo que se trataba. Hemos pasado el verano: ¡Venga a la playa a torrarse al sol…!
PD3: Más basurilla: BFA autoriza a Bankia para buscar otros 4.000 millones en bonos convertibles. El banco se compromete a no emitir títulos en los nueve meses posteriores a la salida a Bolsa. La entidad podrá destinar hasta 160 millones de euros en acciones a premiar a sus directivos.
Son, y eran, unos sinvergüenzas. Muy tristes abrazos,
PD1: Y por si fuera poco, me sigo autocitando con otro email que te mandé el 21/5/12:
Me gustaría citarme. Es un horror, pero de vez en cuando uno acierta. Acerté cuando avisé de las mierdas que se vendía, de los marrulleros que estaban siendo los bancos… Me indigné e insistí en varias ocasiones de no comprar preferentes, de no acudir a la OPV de BANKIA, de no comprar pagarés bancarios (parece que la CNMV va ahora a por ellos…). Todos estos han sido un fiasco. Te copio lo que entonces dije…: Del 22/2/11 dije (lo de Bankia es posterior, por eso no sale en la lista…¡Hace qué poco, qué chorizos han sido!: "¿Cuántos timos van? Quieres que te los enumere:
+ Acciones de Terra. 1999-2000
+ Fondos de tecnología, Internet 2000-2002
+ Acciones de ENRON y Worldcom (dos fiascos de la mayor eléctrica de EEUU y la mayor operadora de telefonía del mundo: ambas quebraron por fraude contable. Para que digan que las empresas grandes nunca quiebran). 2001
+ Fondos Garantizados: 2003-2008: no dieron ni un duro de rentabilidad en época de bonanza en los mercados
+ Hipotecas en yenes y francos suizos: pobres incautos, engañados para que pidieran más dinero y que luego resultó más que caro, carísimo. Temeridad de ofrecer la deuda en la divisa fuerte y tener los activos en la débil. Demencial. 2003-2008
+ AFINSA y Forum Filatélico: estas estafas piramidales pillaron a los más humildes también. 2006-2007
+ Estructuras financieras ligadas a acciones del BBVA y del Banco Popular, sin garantía del principal. 2007-2013 y otras muchas que habrás sufrido
+ Madoff, y su implicación a clientes del Santander. Qué pardillos, ni se enteraron los del banco que se la estaban colando. 2008-2009
+ Lehman Brothers y su implicación a clientes del Santander y Bankinter sobre estructuras financieras no garantizadas. 2008
+ Fondos inmobiliarios: fundamentalmente el de Banif. 2009 (por cierto a Banif le han pillado ya en cuatro de éstas. Gran colocador de mierdecillas…)
+ Obligaciones preferentes: cajas de ahorros y bancos, todos culpables. Es una deuda perpetua que se colocaba como rosquillas, 12.500 mill de euros en total, hasta que la CNMV dijo que nones. Sinvergonzonería pura ya que ni hay liquidez ni se le espera. 2009-están abiertos todavía.
+ Más fondos garantizados que se están emitiendo ahora, cuando estamos muy altos. Para volver a no ganar ni un céntimo.
+ Pagarés de la Nueva Rumasa: subterfugio legal 2007-está abierto el riesgo…Muy sonada recientemente, pero sólo afecta a 5.000 clientes. Los otros timos son más masivos... este ha pillado a los más incautos ya que se veía venir de lejos…
+ Bonos Convertibles en acciones de las Cajas de Ahorros. Se venden las acciones de las cajas vía estos bonos. Pero el saneamiento no se ha producido todavía en estas entidades. Se les ha prestado dinero del FROB, pero no se ha realizado ningún saneamiento. Ni se sabe aún las pérdidas latentes de cartera que tienen, de morosidad inmobiliaria / promotora y de pérdidas de su cartera de bonos. Las soportarán los accionistas. Cacho timo… de 2011 en adelante…
+ Pagarés de entidades financieras: ¿Se cobrarán o habrán quebrado…?
+ Y como no aprendemos, ¿cuál será el siguiente…?
Si te fijas todos tienen algo en común: son productos complejos y los ofrecen las entidades financieras como lo mejor del mundo. Te recomiendo que inviertas en cosas simples, productos simples. Es la mejor forma de no equivocarse. En cuanto te complicas la vida pensando que vas a forrarte en poco tiempo, o que vas a ganar mucho en función de un no se sabe qué, cuya letra pequeña te destroza a la primera de cambio, estás jodido, perdón, arruinado. Ésta es nuestra historia de la última década. Las entidades financieras te han intentado arruinar por múltiples vías: ergo, no te fíes de ellas…que te las dan con queso…Fíate de tu instinto de supervivencia. Desprecia a tu banquero privado, que te va a colocar mierdecilla, a pesar de que la marca comercial que representa venda mucho, evita cosas que no entiendes, no compres más que lo que tengas claro que seguirá existiendo con el paso de los años, ganarás más o menos, pero tendrás el dinero de vuelta. De otra forma, quién sabe...Recuerda lo de vender duros a tres pesetas; pues eso, nadie regala nada…
Hemos pasado una década horrible donde no se ha ganado nada en bolsa y el que intentó ganar algo por ahí, es posible que haya visto su patrimonio mermado fruto de la picaresca española de colocar todas las guarrerías españolas que la gente, siempre fiel a su entidad, compraba con arrobo. Ale, a joderse tocan otra vez. Venga, a suscribir esos bonos convertibles de las cajas, que seguro que ponen la zanahoria en el macro tipo de interés de estos bonos que darán el primer año/semestre/mes. No se ha publicitado todavía ninguno, pero apuesto a que dan el 7% de reclamo a los incautos inversores. Luego a convertir en acciones tocan y es entonces donde aquí te pillo aquí te mato, vamos, te remato del todo…Qué cacho de mierda venden y que cosas compran los sufridos ahorradores, engañados…
No te dejes engañar con más garantizados. Te acuerdas de lo del timo de la estampita. Pues esto es lo mismo. Se prometen grandes rentabilidades, seguras al 100%, y te devuelven el principal en el mejor de los casos. Empobrecen a nuestros sufridos ahorradores. Les llevan empobrecieron desde que alguien pensó que haciendo un fondo garantizado era la panacea, se vendía seguridad y se cobraban grandes comisiones por ellos, enormes comisiones. Por eso los bancos y cajas de ahorro insisten e insisten. No piques. Que les den…que se los traguen todos. Y ojito, que todos tienen mucha letra, muy pero que muy pequeña. Léetela: no te enterarás de nada, te engañarán, te prometerán el oro y el moro, y te darán sólo el moro, como mucho. Y en los estructurados puede que ni eso…, Saldrás escaldado como no te la leas…Si te la lees, también saldrás malparado."
Hay que invertir solo en cosas sencillas y que se entiendan, evitar los productos complejos que tratan de colocar las entidades, saber lo que se compra y el riesgo que se asume, evitar la recomendación del amigo o la del “de la sucursal”… Tienen una capacidad de timar que es alucinante. Ahora se están colocando productos con rentabilidad garantizada. Más de lo mismo: duros a tres pesetas. Quién puede garantizar una rentabilidad del 3% cuando los tipos están en el 0,5%. Es un imposible…, salvo que haya un riesgo oculto. Desconfía de lo que está empaquetado, no lo compres por mucho que insistan. Hazte el longuis y soporta la presión. Es la técnica… Insistir e insistir, vendértelo como sea. Es gente muy simpática que tiene que cumplir sus objetivos… Evita al tipo de la sucursal, no le hagas ni caso.
Que sepas que en la compañía de seguros que trabajaba antes también teníamos garantizados que nunca te ofrecí, también teníamos estructuras financieras, y se empeñaban en que os colocase Unit Link de fondos de inversión, que tampoco te ofrecí, ya que con la fiscalidad de los fondos era pagar doble comisión. Es una cuestión de ética del que te asesora. Si no se lo puedo ofrecer a mi madre, a ti tampoco…
PD2: Cuántas veces pensamos que no tenemos tiempo para rezar. ¡Qué equivocados estamos! Si cada vez que nos levantamos ofrecemos todo el día, todo lo que vamos a hacer, ya estamos rezando. Cada hora de trabajo profesional, cada hora de estudio (los estudiantes), cada hora de trabajo doméstico, desde que llegamos a casa hasta que nos acostamos (criar a los hijos y formarles es un trabajo también), cada hora de todo lo que hacemos al cabo del día, si está ofrecido, es una hora de oración. Así que hay que hacer las cosas muy bien hechas, no le vamos a ofrecer a Dios trabajos mediocres, chapuzas…, Y todo estas horas de trabajo, todas esas horas de estudio, todo ese tiempo son horas de oración. Se puede pedir por cosas concretas, o puede ser de alabanza a Dios y de acción de gracias… Así que no me digas que no tienes tiempo de rezar, ofrece a Dios tu trabajo por algo, pero que no sea por ganar más dinero…
