Sobra gente que prejubilan, y tienen un severo problema de mora y es por eso por lo que no fluye el crédito: no se fían de nadie…
Desde Bloomberg cuentan los datos de la banca italiana que acongoja:
Banking's Biggest Mess Has Legs
Italy's bank chiefs gathered in Rome this week to discuss what could be done to solve the industry's woes. So far, they have announced precisely nothing.
The silence reflects a stalemate that can't be broken unless there is a major, but unlikely, shift from Italy's banks or the European authorities.
At the root of the problem are Italian lenders' 360 billion euros ($409 billion) of non-performing loans. As a proportion of total lending, the country's banks have more non-performing loans than in any other major European economy.
Debt Woes
Italian banks have some of the highest non-performing loan ratios in Europe
That prevents them from issuing new loans to promote economic growth and stands in the way of consolidation -- which, it is hoped, would create more profitable banks.
There is no easy solution.
Governments in other countries, like Ireland, that were saddled with bad loans in the wake of the financial crisis created state-backed bad banks that took the most troublesome debt off lenders' books, allowing the banks to continue lending. Big asset managers then bought the loans at a discount from the bad bank.
In Italy, the crisis was not so deep and there was no state-backed cleansing of loan books. Since then, the Italian economy has struggled and more loans have soured -- but European Union authorities have blocked further state aid for the banking industry.
That leaves Italy's banks trying to find buyers for their bad loans themselves, something that has proved difficult. The lenders have already marked down their loan books a lot -- the industry has taken provisions covering about 45 percent of total non-performing loans, according to Barclays -- but even at that level, buyers aren't interested, and sales of Italian debt have been meager.
A plan concocted by Italy's government in January offered insurance, at market rates, against losses on securitized parcels of bad loans. It failed to generate much interest from investors, partly because nobody understood what the market rate really was, and partly because potential buyers were unconvinced about how the plan would work in practice.
There are other solutions, but none are especially workable.
INTESA'S PAIN
A relatively strong Italian lender -- Intesa, say -- could buy a weaker domestic peer if the price were low enough. The argument goes that combining a good balance sheet with a bad one creates a mediocre one that can at least support more lending and help economic growth that benefits everyone. The problem, though, is that the acquirer's shareholders would likely balk at the idea and there's little incentive for management to take the risk. It's not clear Italian regulators would allow an overseas buyer to step in, either.
Another option being discussed, according to Bloomberg News's Francesca Cinelli and Sonia Sirletti, is the possibility of a fund backed by foundations, pension funds and others that could help recapitalize banks. But again, this looks difficult given European rules on state-sponsored bailouts.
Plans to inject more capital into some of the banks are increasingly crucial. A proposed 1 billion-euro initial public offering of Veneto Banco has been dogged by concerns it won't draw enough backers. And Banco Popolare must pull off a 1 billion euro share sale to win European Central Bank approval for its planned merger with Banca Popolare di Milano -- a move that could be a bellwether for further consolidation.
Down South
European bank shares have struggled this year, but Italian banks have fared worse than most
Meanwhile, Italian bank stocks are significantly under-performing European peers and the Italian market as a whole so far this year. A solution to the bank loan problem would flip that trend on its head. But it remains just a distant possibility.
Y en España, la mora es un dato que intuyo es muy, pero que muy manipulado…
Los tipos de interés por los suelos, con una caída del crédito, la anulación de cláusulas suelo que afectará a la cuenta de resultados de la banca, nuevos expedientes/multas, y mucha regulación que pedirá nuevo capital. ¿Dónde va el sector bancario? Sus cotizaciones lo marcan con nuevos desplomes y mínimos anuales… El caso del Deutsche Bank es paradigmático: mínimos de toda su historia!!! La purga bancaria es a costa de los accionistas y a ver hasta dónde llega…
Abrazos,
PD1: Lo mismo de siempre: los prejubilamos y tan frescos…
Los prejubilados de Santander recibirán unos 300.000 euros
Santander planteó ayer a los sindicatos un ajuste máximo de 1.200 empleados de la red en España, lo que supone una reducción del 5% de la plantilla, aunque los sindicatos prevén 1.000 salidas, de las que 750 serían prejubilaciones. El banco pagará por estas salidas una media de 300.000 euros por empleado en el caso de las prejubilaciones y de 200.000 euros en el de las bajas incentivadas..
El banco que preside Ana Botín oficializó ayer su comunicación para cerrar 450 oficinas en España, el 13% de su red en el país y despedir vía prejubilaciones y bajas voluntarias incentivadas a unos 1.000 empleados, a los que se sumarían otros 500 provenientes de los servicios generales situados en la Ciudad Financiera de Boadilla del Monte. De momento, la entidad planteó a los sindicatos un ajuste máximo de 1.200 empleados del banco en España, lo que supone una reducción del 5% de la plantilla. La institución ha fijado un punto de partida en las negociaciones que contempla 600 bajas incentivadas y 600 prejubilaciones. Los sindicatos, sin embargo, están convencidos de que, al final, las salidas no serán más de 1.000 (de los que unos 800 trabajadores desarrollan sus labores en la red de sucursales, y unos 200 en los servicios centrales solo para España), de las que 750 se llevarán a cabo a través de prejubilaciones y 250 vía bajas incentivadas.
El objetivo que barajan los sindicatos y que parece que ya ha sido abordado extraoficialmente es que se aplique un acuerdo igual o similar al llevado a cabo hace tres años con la fusión de las redes de Banesto y Santander España. Entonces se acordó prejubilaciones a partir de los 55 años de edad, con el 70% de su salario, mientras que las bajas voluntarias incentivadas estarían previstas para los trabajadores menores de 55 años.
En este último caso se les indemnizaría con 50 días por año trabajado, con un máximo de dos años.
Para cubrir estas indemnizaciones el banco tiene dispuestos entre 250 millones de euros a 300 millones. La indenmización media que recibiría en este caso un trabajador que se apunte al plan de prejubilaciones sería de unos 300.000 euros, según cálculos sindicales (en el caso de la salida por esta vía de 750 empleados). Para las bajas voluntarias la indemnización media sería, según las mismas fuentes, ligeramente menor, de unos 200.000 euros (también los cálculos realizados sobre una base de 250 bajas voluntarias).
A estos despidos se añadirán otros 500, pero en este caso corresponden a los servicios generales del grupo situados en la Ciudad Financiera de Boadilla del Monte. El banco mantendrá este viernes una reunión con los sindicatos para explicar este proceso, pero todo hace indicar que aquí primarán las bajas incentivadas ya que los sueldos de los empleados de estos servicios generales son superiores a los empleados de la red en España. CC OO pidió ayer a Santander que reduzca "sustancialmente" la cifra de 1.200 empleos que prevé recorta al considerar que "no es justificable" ninguna pérdida de empleo en el banco.
Mientras que las salidas en las oficinas están justificadas por la caída del negocio al operar con tipos de interés al 0%, y por la búsqueda de la eficiencia (hay varias oficinas en pérdidas), en el caso de los servicios generales es diferente. La idea es descentralizar esta operativa, y que sus funciones se desarrollen a través de cada país. Con este ajuste, primero que se produce en el sector tras los coletazos de la reestructuración iniciada en 2008, el banco pretende traspasar una parte de los empleados de las 450 oficinas que se cerrarán, y que cuentan con uno o dos trabajadores, a las denominadas sucursales del futuro. La idea es contar en estas nuevas megaoficinas con un mínimo de 10 empleados.
Santander y BBVA han sido los primeros en abrir un nuevo modelo de oficinas, basado en mayor tamaño tanto en espacios como en personal asignado, con mejores y mayores medios tecnológicos, integrada en la plataforma multicanal de la entidad y especializada en colectivos o segmentos de clientes. "Después de más de un año en el lanzamiento de esas experiencias piloto, parece que asistimos a la primera iniciativa, incluso todavía embrionaria en nuestra opinión, de transformación del modelo de red de la era digital", aseguran en Analistas Financieros Internacionales (AFI).
PD2: Nunca sabemos lo que le pasa al otro. Pero si está triste, hay que acompañarle, darle la mano, apoyarle en sus pesares… Todos tenemos nuestras luchas internas, nuestros problemas de dinero, del corazón, de fidelidad, de disgustos, de sinsabores… No hay que ser muy cotilla y querer enterarse de todo, sino hay que ser muy amable ante los problemas del otro…
