Ha habido muchos de vosotros con dudas que me habéis preguntado. No. No hay que informar de los fondos internacionales que has comprado a través nuestro:
Los partícipes en IIC extranjeras no tendrán que informar a Hacienda si las suscriben en España
En respuesta a una consulta planteada por Inverco, Tributos aclara que no necesita datos de los activos que se venden en territorio español.
Cuando la tenencia de participaciones en una IIC extranjera esté "canalizada a través de las entidades comercializadoras radicadas en territorio español (…) o a través del representante residente" en España, los inversores no tendrán que presentar la nueva declaración informativa de bienes situados en el extranjero (el modelo 720). Así se desprende de la respuesta emitida por Tributos el pasado 14 de febrero a raíz de una consulta planteada por Inverco.
La nueva obligación que tienen los residentes en España de informar sobre sus bienes en el extranjero deja así de incluir a determinadas IIC extranjeras. En concreto, según la respuesta dada por Tributos han de darse dos requisitos. Por un lado, que la tenencia de las participaciones se canalice bien a través de entidades comercializadoras en España o bien a través del representante residente en España de la sociedad gestora extranjera que opere en España en régimen de libre prestación de servicios. Simultáneamente, se exige que los valores se mantengan registrados por sus titulares en dichos comercializadores o representantes.
Como así planteó en su consulta Inverco, el motivo de esta exclusión no es otro que la duplicidad en la información en poder de la Administración Tributaria que se daría. Tanto las comercializadoras como los representantes en España de IIC extranjeras son entidades sometidas en España toda una serie de deberes de información que facilitan a Hacienda el saber en todo momento lo que tiene un determinado inversor en España. De esta forma, las participaciones en IIC extranjeras que cumplan los requisitos fijados por Tributos quedan en plano de igualdad con las IIC constituidas en España.
El modelo 720, en el que los residentes en España deben por primera vez declarar a Hacienda todo tipo de bienes situados en el extranjero, sigue manteniendo toda su eficacia de cara a participaciones en IIC extranjeras que no cumplan con alguno de los requisitos planteados por Tributos. El plazo para presentarlo finaliza el próximo 30 de abril.
Abrazos
PD1: El desastre de la gestión en la inversión colectiva doméstica española (los fondos de inversión gestionados por las gestoras españolas) se puede vislumbrar en este gráfico:
Se ha pasado de tener un 35% de renta fija doméstica a alcanzar el 61,5% actual. ¿No les da miedo la deuda pública a los gestores domésticos? ¿Piensan que es segura? Deben ser los únicos quje crean esto…, ¡ilusos! Como vengan las esperada QUITA de la deuda pública van a sufrir, ellos y los tenedores de fondos domésticos, planes de pensiones, fondos garantizados…
Mira los volúmenes de deuda alcanzados (a final de 2013 estaremos ya en el 90% suponiendo real el dato del PIB (no ha bajado nada desde el 2007¿?))… ¿Podremos pagarla? Nunca habíamos alcanzado tanto volumen… Este año pagaremos 38.000 millones de euros sólo de intereses.
El culpable: saneamiento de la banca y déficit y más déficit: Se mantienen los gastos y se desploman los ingresos. No ha habido tijera, nos han frito a impuestos para tratar de recaudar más sin conseguirlo, y aquí estamos, jodidos, sin futuro y esperando el NO RESCATE de la UE…
FONDOS DE INVERSION DOMESTICOS: Dentro de estos datos de abajo están incluidos todos los fondos domésticos, libres y garantizados (los fondos garantizados suman la friolera de 50.000 mill de euros, un 41,3% del total de fondos de inversión)… Repasemos los datos que da INVERCO:
Puedes ver que la evolución del patrimonio ha sido a la baja todos los años, desde los 254.322 millones de euros que se alcanzara en el 2006, hasta los 122.328 millones de euros actuales…¿? Menuda birria. Se crea un producto de inversión colectiva, con unas ventajas fiscales inmejorables, con posibilidad de traspasos entre fondos sin tributar por las plusvalías, con una gestión, en teoría, eficiente…, pero no se consigue que el ahorro fluya ahí y este se queda en los depósitos bancarios, con mayor rentabilidad, pero con una tributación indeseable, y con un grave riesgo de cada emisor…
La inversión o gestión de patrimonios a través de fondos internacionales ha ido creciendo hasta alcanzar los 53.000 millones de euros en la actualidad. Son fondos bien gestionados, que contemplan una amplio abanico de posibilidades de inversión y donde el inversor experto invierte su patrimonio financiero, ajeno a la manipulación de su sucursal bancaria…, sin riesgos de un emisor, con la misma ventaja fiscal, mucho mejor que la de los productos bancarios…
PD2: Gestoras internacionales:
El avance de las gestoras extranjeras en la industria de fondos española es imparable. Estas firmas captaron 6.000 millones de euros en 2012 y acaparan ya el 26% de la industria de inversión nacional. Una cifra que aumenta hasta el 43,3% si se dejan al margen sicavs y fondos inmobiliarios, y se compara solo el patrimonio de los fondos españoles con el de los internacionales.
Así, las firmas extranjeras han logrado mantener la tendencia positiva iniciada en 2010 y cerrar el año pasado con unas suscripciones de 6.000 millones de euros, según los datos de Inverco, y ya gestionan 53.000 millones de euros. Las entradas en fondos internacionales contrastan con los reembolsos netos de 10.263 millones que han sufrido los productos nacionales.
De hecho, los fondos españoles han sido uno de los grandes damnificados de la crisis dentro de la industria de inversión: han perdido casi la mitad del patrimonio gestionado, pasando de 238.716 millones a finales de 2007 a los 122.501 que manejan en la actualidad.
PD3: Manipulación total de los datos que se publican. Mira la noticia: "La morosidad de la banca cae el 10,44 %, su tasa más baja desde julio"
Baja la morosidad del 11% al 10,54% por traspaso de residuos tóxicos al banco malo. ¡Maquillaje! Éxito de esconder bajo la alfombra…, siempre mintiendo!!!
Ahora la explicación adicional: Se están vendiendo los créditos morosos para vestir la burra. La noticia no es quien los compra, sino quien los vende. La gran banca, sabedora de que tiene unos morosos demasiado elevados, suelta lastre para que le pasen más desapercibidos y no se note… Fardar, de lo que sea, pero fardar.
La banca vende créditos con hasta el 98% de descuento a 'fondos buitre'
La banca española tiene unos 200.000 millones en créditos morosos. Las entidades dan por incobrables una parte de ellos y deciden vendérselos a 'fondos buitre'. Los precios de venta llevan descuentos de hasta el 98% respecto al nominal. Se han publicado operaciones por más de 5.000 millones desde abril de 2012.
El importe de las operaciones en España supera los 5.000 millones desde abril
Los bancos españoles aligeran sus balances y se libran de créditos problemáticos a precios de derribo. Santander, BBVA, Popular, Bankia y Liberbank han anunciado varias operaciones de venta de carteras de préstamos en los últimos meses. Y se acelerarán en el futuro inmediato. "El año ha comenzado con mucha actividad y esperamos más en los próximos meses", señala Rafael Gonzalo, director en España de Link Finanzas, firma especializada en la compra de carteras de deuda y en la gestión de activos impagados.
Los importes de las operaciones conocidas -se ejecutan transacciones de menor tamaño que no llegan a publicarse- superan los 5.000 millones de euros desde abril del año pasado, cuando Santander se desprendió de préstamos morosos por valor de 1.500 millones.
Los créditos morosos de la banca española a cierre de noviembre alcanzaban los 191.630 millones, cifra que no incluye las transferencias efectuadas al 'banco malo' (Sareb). Hoy el Banco de España publicará los datos de créditos dudosos a finales de diciembre. "Casi todas las entidades de crédito tienen a la venta carteras de este tipo; están dispuestas a aceptar precios más bajos, y contratos más atractivos para los compradores y más ajustados a estándares internacionales", explica Álvaro Muñoz, socio de Mercados Financieros del despacho Simmons & Simmons, habituado a intervenir en este tipo de operaciones.
Si el mercado se ha reactivado es porque la banca se ha dado cuenta de que mantener en balance determinados créditos es un lastre. "En su mayoría son préstamos fallidos [las entidades los dan por perdidos], y por eso se establecen descuentos que pueden llegar hasta el 98% en los casos más extremos", explican fuentes financieras. Ya han pasado por diversas fases en las que la entidad ha tratado de cobrar. Habitualmente, la sucursal es el primer eslabón; después, llegan el departamento de recobro de la entidad y las empresas especializadas.
Las rebajas dependen del tipo de activo, obviamente son más baratos los que solo cuentan con la garantía personal. "Para los préstamos hipotecarios, los descuentos oscilan entre el 60% y el 70%", afirma Manuel López de Zayas, director del departamento de Bancario y Financiero de CMS Albiñana y Suárez de Lezo. Las provisiones exigidas y la eventual reforma de la Ley Hipotecaria, que abre la puerta a que la dación en pago sea retroactiva, están presionando los precios.
La misión principal de un comprador de créditos morosos es tratar de recuperar una parte de esos préstamos. "Los fondos son mucho más flexibles que los bancos en relación a las estrategias de recobro", asegura el experto de CMS Albiñana y Suárez de Lezo. Los mejores gestores de estos activos pueden obtener unas plusvalías muy jugosas en plazos cortos, de menos de dos años. "Si han comprado al 2% del nominal, conseguir recobrar el 4% implica unas plusvalías del 100%", explican fuentes del sector.
En cualquier caso, no es un negocio exento de riesgos: "Los compradores anticipan cantidades importantes [...] con el riesgo de que los niveles de recuperación sean luego inferiores a los previstos, que siempre son inciertos", explican en Simmons & Simmons.
PD4: Así es el imperio de Arturo (Grupo Cantoblanco) ¡Qué enrevesado! ¿Por qué tanto entramado empresarial? ¿Es esto la norma entre los empresarios? ¿Qué quieren ocultar…? Da trabajo a 3.800 personas y él, Vicepresidente de la CEOE, gracias a su triunfo empresarial…, amigo de todos, amigo de los políticos… Hubo una época que se quedaba con todo: colectividades, catering, restaurantes, empresas, colegios… ¡Todo un imperio! ¿Está sano? ¿El crecimiento apalancado es sostenible? No tengo ni zorra idea, pero asusta el por qué de tanto enrevesamiento… Como siempre, la claridad y la verdad por encima de todo, s'il vous plaît…
En relación a esta estructura empresarial, Arturo Fernández explicó ayer a EXPANSIÓN que es una fórmula usual en los grupos familiares. "Esto es una empresa familiar con un único dueño y no he visto conveniente consolidar", afirmó. Sin embargo, admitió que es una cuestión sobre la mesa, "aunque por los costes y la situación del negocio, no es el mejor momento. Es totalmente legal y nuestros bancos lo saben". En relación a la ausencia de auditoría e informe de gestión en sociedades como Broko SA, Fernández señaló que es una tenedora de acciones que no tiene movimientos.
Durante 2011, las empresas de Arturo Fernández incrementaron más de un 40% las operaciones de financiación entre ellas, hasta casi 75 millones de euros. Así se desprende de los pasivos en cuenta corriente y en proveedores en empresas del grupo en Arturo Cantoblanco SA, Arturo Servicios Generales SL, Arturo Grupo Cantoblanco SL, Castellana Cátering SA, Grupo Cantoblanco Catering Service SL, Grupo Cantoblanco Restauración SL, Grupo Cantoblanco Colectividades SL y Grupo Cantoblanco Alimentación SL.
Sus auditorías de 2011, realizadas por Crowe Horwath, recogen una salvedad al respecto. Su censor de cuentas señala que, dada la complejidad y volumen de las operaciones entre sociedades vinculadas, no ha sido posible verificar su adecuada valoración en función del Reglamento del Impuesto de Sociedades, aunque la sociedad dispone de un estudio de precios de transferencias que justifican esa valoración entre empresas.
Arturo Cantoblanco SA, Arturo Servicios Generales SL, Grupo Cantoblanco Catering Service SL y Grupo Cantoblanco Alimentación SL suman deudas a largo plazo con entidades de crédito por unos 21,8 millones, tras reducirse un 7,4% en 2011.
PD5: Seguimos esperando decisiones de EEUU. No parece que las encuentren… Mientras, se van pareciendo cada vez más a nosotros, deuda sobre deuda y déficit y más déficit: Llevan dos años de aúpa… ¿Cuánto más aguantarán emitiendo papelitos y generando mayor carga a futuro? Pobres generaciones venideras…
PD6: Del G20 nada de nada, salvo dos detalles. Nosotros vamos de convidados de piedra ya que los miembros del G20 son: Mira que me jode no estar ahí…, en el grupo de los listos, en el grupo de los ricos…
Y las diferencias entre los españoles y los daneses u otro país son abismales. Realismo frente a estar en las nubes y no enterarse de nada… ¡Qué memos somos!
PD7: Llegan las QUITAS: Este hombre avisa de que la solución a nuestros problemas, si no hay crecimiento como sabemos que no habrá, serán las QUITAS las que nos salven… Sigue leyendo:
La elevada deuda acumulada en los países desarrollados merma la capacidad de crecimiento en los próximos años. Tras cinco años de crisis, el nivel de deuda no solo no ha descendido, sino que ha aumentando. En el caso español, el nivel de deuda de todos los sectores públicos y privados, sigue siendo del 400% del PIB, por encima del nivel existente en 2009. Mientras que la deuda de empresas y familias se ha reducido, la deuda pública se ha incrementado en una cuantía incluso superior, en parte por la sustitución de deuda privada por deuda pública.
Sin crecimiento no se podrá pagar la deuda. A su vez, para volver a crecer es imprescindible reducir el volumen de deuda, mediante alguno de los siguientes mecanismos:
- Austeridad en el gasto
- Inflación
- Represión financiera
- Quitas
PD8: ¿nueva ley del aborto?
Cuando entró en vigor la ley de Salud Sexual y Reproductiva, del Gobierno de Rodríguez Zapatero, se dijo que el objetivo era reducir el número de abortos. Si esta ley tuviera un período de garantía, habría que devolverla: los abortos han subido un 4,5%, hasta alcanzar el récord de 118.359 (uno por cada cuatro nacidos vivos); y la tasa de abortos por 1.000 mujeres entre 15 y 44 años sube a 12,44, la más alta nunca registrada. Pocos dudarían de que habría que cambiar de estrategia; sin embargo, en el tema del aborto ha imperado hasta ahora el más de lo mismo. El Gobierno de Rajoy, que viene anunciando que va a cambiar la ley, puede encontrar en estas cifras nuevos motivos para cargarse de razón. Señores políticos: Hay vida más allá de la economía…
